5G investitsiyalari operatorlar, asosiy uskunalar provayderlari, optik aloqa va RCS va investitsiya imkoniyatlarining boshqa segmentlariga e'tibor qaratgan holda, operatorlar tomonidan boshqariladigan investitsiyalardan iste'molchi investitsiyalariga o'tdi.21-yilda 5G qurilishining umumiy miqdori 1 milliondan 1,1 milliongacha stantsiyani tashkil etishi kutilmoqda va uchta yirik operator + radio va televideniening umumiy yillik kapital xarajatlari 400 milliard yuan atrofida bo'lishi kutilmoqda.Uchta yirik operator avlodlararo kommutatsiyaning bosim davridan chiqib ketishi kutilmoqda va baholash nuqtai nazaridan global tushkunlikda.Uskunaning asosiy yetkazib beruvchisi hali ham 5G ning ustuvor sarmoyaviy maqsadi hisoblanadi.5G ilovalari va serverlari hali ham rivojlanish davrida.Biz 5G xabarlarini to'liq tijoratlashtirish natijasida RCS ekologik xizmat ko'rsatuvchi provayderlarining investitsiya imkoniyatlariga e'tibor qaratamiz.
1) IaaS: Yirik bulut sotuvchilari kapital xarajatlarni oshirishda davom etmoqda, FAMGA 29% va BAT 47% 2020 yilning 3-choragida. Differensial afzalliklarga ega bo'lgan bosh IaaS sotuvchilari va o'sish sotuvchilariga e'tibor berish tavsiya etiladi.
2) IDC: Xitoyda umumiy IDC bozori hali ham tez o'sish davrida va keyingi uch yil ichida CAGR 30% atrofida bo'lishi kutilmoqda.Miqyosni kengaytirish IDC ishlab chiqaruvchilari uchun o'sishning asosiy usuli bo'lib qolmoqda.Resurs afzalliklariga ega bo'lgan birinchi darajali shaharlarda uchinchi tomon IDC rahbarlariga e'tibor berish tavsiya etiladi.
3) Server: 2020 yilda H2 qisqa muddatli inventarizatsiyadan so'ng, 2021 yilda 1-chorak Hindiston yozini boshlashi va yil davomida farovonlikning yuqori darajasini saqlab turishi kutilmoqda.
4) SaaS: Xitoyning korxona darajasidagi SaaS ishlab chiqaruvchilari muhim o'tish davrida.Etakchi ishlab chiqaruvchilar moslashtirilgan ishlab chiqish orqali eng yaxshi mijozlarni yorib o'tadilar va o'rta mijozlarga kengaytiradilar va foyda va bahoni yaxshilash uchun TAMni ochadilar.
Narsalar Internet sanoat qo'nish uchun, gorizontal uch vertikal investitsiya imkoniyatlariga e'tibor.Standart birlashtirish, texnologiya integratsiyasi va gigantning byuroga kirishining uch karra rezonansi ostida narsalar Interneti sanoatning qo'nishiga tabiat va siyosat yo'nalishi tushunchasidan kelib chiqadi.Birinchi bo'lib sensor, chip, modul, MCU, terminal va boshqa apparat ishlab chiqaruvchilari foyda ko'radi, platforma va xizmat qiymatini sotib olish davri kechiktiriladi.Ilova darajasida avtomobilga ulangan tarmoqqa, aqlli uyga, sun'iy yo'ldosh Internetga va katta zarrachalar sahnasining boshqa ustuvor qo'nishiga e'tibor qarating, sanoat nou-xau, ulanish ko'lami va o'yinchilarning ma'lumotlar razvedkasi afzalliklari eng katta g'olibga aylanadi.
"Aql-idrok" aqlli avtomobil sektoridagi eng muhim mavzu bo'lib, asosiy imkoniyat ta'minot zanjirida. Bizning hisob-kitoblarga ko'ra, Xitoyning qo'shimcha avtomobil bozorining umumiy hajmi 2020 yildagi 200 milliard yuandan 2030 yilda 1,8 trillion yuangacha o'sadi va umumiy o'sish sur'ati 25 foizni tashkil qiladi.Intellektualizatsiya natijasida olib kelingan velosipedlarning o'rtacha o'sishi 10 000 yuandan 70 000 yuanga ko'tarildi.Biz global kengayish, mahalliylashtirishni almashtirish va yangi sxemani aralashtirishning uchta o'lchovidan, raqobatbardosh to'siqlar sohasida etakchi o'rinni egallagan katta o'sish maydoni va yuqori velosiped qiymatiga ega bo'linadigan sxemaga e'tibor qaratishni taklif qilamiz.
1. tiklanish va istiqbol
5G bozori uskunalar sanoati zanjiridan rivojlanayotgan AKT sanoatiga o'tmoqda.2020-yilda aloqa sohasiga sarmoya kiritish qiyinchiliklarga to‘la.Aloqa (Shen wan) indeksi 8,33% ga tushib ketdi, bu butun plastinkaning oldingi qismidagi pasayish.Bir tomondan, Xitoy va Amerika Qo'shma Shtatlari o'rtasidagi kuchaygan savdo ishqalanishi va huawei embargosining yangilanishi plastinkada ma'lum bir bosim hosil qildi;Boshqa tomondan, 5G ning tijoratlashuvi bilan bozor so'nggi ikki yil ichida shakllangan ba'zi yuqori umidlarni qayta ko'rib chiqdi.
Shunga qaramay, biz ba'zi segmentlarning juda yaxshi ishlashini ko'rmoqdamiz. Harbiy maxsus aloqa, antenna radiochastota, narsalar interneti 20% dan ortiq oshdi;Optik modullar va komponentlar, sun'iy yo'ldosh aloqasi va navigatsiya, bulutli hisoblash 40% dan ortiq oshdi;Bulutli video 100% dan ham ko'proq o'sdi, bu yil davomida 171% ga o'sdi.Mavqega qaraganda, aloqa muassasalarining hozirgi holati ham tarixan past darajada.
3G davrida Shenwan Communication muassasalarining aktsiyadorlik nisbati 4% -5% gacha, 4G davrida esa Shenwan Communication institutlarining aktsiyadorlik nisbati 3-4% gacha, 3-chorakning so'nggi ma'lumotlari esa aktsiyadorlik ulushini ko'rsatadi. Shenwan aloqa institutlarining nisbati atigi 2,12% ni tashkil qiladi.
Bizning fikrimizcha, plastinka bozorining farqlanishi ham, aloqa plitasidagi muassasalarning pozitsiyalarining doimiy ravishda qisqarishi tashqi integratsiyaning ob'ektiv tendentsiyasini, ichki differentsiatsiyani va aloqa sanoatining qiymat zanjirini o'tkazishni aks ettiradi.Bir tomondan, AKT va an'anaviy sanoat doimiy ravishda integratsiyalashib bormoqda va AKT barcha sohalar infratuzilmasiga aylandi, barcha sanoat va korxonalarni raqamlashtirish jarayonini tezlashtirdi.
Boshqa tomondan, aloqa sanoati ikki qismga bo'linishni boshladi, "eski" va "yangi", ya'ni an'anaviy aloqa uskunalari sanoati zanjiri va Internet narsalar va bulutli hisoblash kabi yangi iqtisodiy qismlar."Eski" qisman tsikl, "yangi" qisman o'sish.An'anaviy aloqa uskunalarini ishlab chiqarish sanoati kuchli tsikliklikni ko'rsatadi, uning ishlash ko'rsatkichlariga asosan operatorlarning kapital xarajatlari ta'sir qiladi.
Shu bilan birga, aloqa industriyasida asta-sekin tabaqalanayotgan “Buyumlar interneti” va bulutli hisoblashlar o‘z hayot siklining tez o‘sish bosqichida bo‘lib, operatorlarning kapital xarajatlarining davriy o‘zgarishidan juda kam ta’sir ko‘rsatmoqda.Buning asosiy sababi shundaki, ushbu kichik tarmoqlardagi mahsulotlar va texnologiyalar aloqa sanoatidan boshqa tarmoqlarga tarqalib, kirib boradi va shu bilan yangi bozor maydonini ochadi.
Uzoqroq vaqt oralig'ida 4G siklini ko'rib chiqsak, sanoat zanjirining o'rta va quyi qismlari o'z navbatida foyda ko'radi va 5G tsikli asta-sekin uskunalar yetkazib beruvchi sanoat zanjiridan yangi avlod AKT sanoatiga o'tkaziladi.4G investitsiya aylanishi aniq tartibga ega, Guomai Technology kabi tarmoqni rejalashtirish bo'yicha yuqori oqim ishlab chiqaruvchilari, Wuhan Fangu kabi antenna rf ishlab chiqaruvchilari o'sishda, keyin ZTE, Fiberhome kommunikatsiyalari va boshqa asosiy uskunalar provayderlari, so'ngra quyi oqim bulutli hisoblash, Internet. of things and other applications outbreak.5G davrida sanoat zanjirining qiymat taqsimoti uskunalar yetkazib beruvchi sanoat zanjiridan yangi avlod AKT sanoatiga o'tkazildi.
Shu bilan birga, 2020 yilda pandemiya va geosiyosat ta'siri tufayli global AKT ta'minoti zanjirini qayta qurish tezlashadi.Mamlakatlar va mintaqalar epidemiyaning izolyatsiyasi va to'xtatilishiga munosabat bildirar ekan, o'tmishda uzoq vaqt barqaror bo'lgan AKT sanoat zanjiri moslashishga majbur bo'ldi.5G sanoatining rivojlanishi geosiyosat bilan bog'liq va AQSh hukumati boshchiligidagi "de-C" va Xitoy kompaniyalari boshchiligidagi "de-A" ning ikkita tendentsiyasi yonma-yon ketmoqda.
Oldinga qarab, sanoatning integratsiyasi va differentsiatsiyasi va ta'minot zanjirini qayta qurish davom etadi va kelajakdagi aloqa plitasi hali ham tizimli bozor bo'lib qoladi.Muayyan sanoat tendentsiyalarini qabul qilish va buyuk kompaniyalar bilan o'sish tashqi makro noaniqliklar bilan kurashishning eng yaxshi usuli hisoblanadi.AQSh saylovlari kelishi bilan geosiyosat kabi makro omillarning 5G bozori va aloqa sektoriga marginal ta'siri zaiflashdi, mezo sanoat tendentsiyasi va mikro kompaniya boshqaruvi kelajak faoliyatini belgilovchi ustun kuchga aylandi.2021-yilda aloqa sohasining investitsion mulohazalari yuqoridan pastga siljiydi.5G, bulutli hisoblash va narsalar internetiga e'tibor qaratgan holda, biz har bir segmentda past baho va yuqori o'sish bilan yetakchi AKT kompaniyalarining sarmoyaviy imkoniyatlariga optimistik qaraymiz.
2. 5G investitsiyasini operator investitsiyasidan iste'mol iste'moliga o'tish, bunda operatorlar, asosiy uskunalar sotuvchilari, optik aloqa va segmentlardagi RCS investitsiya imkoniyatlariga e'tibor qaratiladi.
Biz 5G-tematik investitsiyalar uchta to'lqinda rivojlanayotganini ko'rmoqdamiz.Birinchi to'lqin operator investitsiyalari bilan boshqariladi, asosiy e'tibor operator kapital xarajatlarining tendentsiyasi va tarkibiy o'zgarishiga qaratilgan;Ikkinchi to'lqin etakchi terminallar va ICP korxonalarining ta'minot zanjiri qiymatini taqsimlashga e'tibor qaratib, iste'molchi iste'moli bilan boshqariladi;Korxona va sanoat investitsiyasining uchinchi to'lqini Internet, ishlab chiqarish, energetika, energetika va boshqa sohalar kabi yirik zarrachalar sanoatiga e'tibor qaratadi, raqamli taraqqiyot va etakchi korxona investitsiya tendentsiyasi.
Hozirgi 5G sektori ishlashni tekshirishning birinchi to'lqinida va mavzuga investitsiya o'tishning ikkinchi to'lqinida.Operator investitsiyalariga asoslangan uskunalarni etkazib berish zanjiri bozorining birinchi to'lqini kutilganidan ishlashni tekshirish bosqichiga o'tdi va iste'molchi iste'moliga asoslangan ilovalar va xizmatlar bozorining ikkinchi to'lqini paydo bo'la boshladi.
Biz 5G qurilishining umumiy rivojlanishi 4G davridagidek tez rivojlanmasligini kutamiz, ammo u hali ham o'rtacha oldinda bo'ladi.Yillik 5G qurilishi 1 milliondan 1,1 milliongacha bo'lgan stansiyalarni tashkil etishi kutilmoqda, bu global jami 70% ni tashkil qiladi.Ular orasida uchta yirik operator 700 000 ga yaqin, radio va televidenie stansiyalari esa 300 000-400 000 ga yaqin stansiya qurishi kutilmoqda.21 yil ichida uchta yirik operatorning kapital xarajatlari 20 yil asosida o'rtacha o'sishni ta'minlashi kutilmoqda, o'sish sur'ati taxminan 10% ni tashkil etadi, shuningdek, 30 milliard radio va televideniening yangi investitsiyalari, umumiy yillik kapital. xarajatlari 400 milliard dollar atrofida bo'ladi.
2021 yilga qarab, biz operatorlar, asosiy jihozlar, optik aloqa va boshqa segmentlarning yil davomida ishlashiga nisbatan optimistmiz.Shu bilan birga, biz 5G ning birinchi keng ko'lamli tijorat stsenariysi bo'lgan RCS-da investitsiya imkoniyatlariga e'tibor berishni taklif qilamiz.
21 yil ichida operatorlar avlodlararo kommutatsiyaning bosim davridan chiqib ketishi kutilmoqda.2G-3G va 3G-4G avlodlararo kommutatsiya davriga ishora qilib, operatorlar tarmoqni yangilash uchun kapital xarajatlarni oshirishlari kerak.Shu bilan birga, yangi xizmatlarning o'sishi ma'lum bir etishtirish davri va 1-2 yillik ekspluatatsiya davrini talab qiladi.4G sikli bilan solishtirganda, 5G investitsiyalari nisbatan oddiy bo'ladi va uchta yirik operatorning kapital xarajatlari 21 yil ichida 3 va 4G davrining tez o'sishini ko'rmaydi.Capex/Revenue nuqtai nazaridan, eng yuqori ko'rsatkich 3G uchun 41% va 4G uchun 34% ni tashkil qiladi va biz 21 uchun 27% atrofida bo'lishini kutamiz, kapital xarajatlar bosimi nisbatan o'chirilgan.
Uchta yirik operatorning ARPU qiymatlari barqarorlasha va tiklana boshladi.Hozirgi vaqtda 5G mobil telefonining kirish darajasi 70% dan oshdi, 5G paketini ilgari surish 4G dan ham tezroq, hatto qisqa muddatda qotil 5G 2C biznesi bo'lmasa ham, ARPU qiymatining pasayishi orqaga qaytarildi.
Baholash nuqtai nazaridan, Xitoyning uchta eng yirik operatorining H-ulushlari global tushkunlikda.Biz ishonamizki, NYSE tomonidan uchta yirik operatorning adRlarini delistatsiya qilish to'g'risidagi yaqinda qabul qilingan qaror ularning faoliyatiga va o'rta va uzoq muddatli aktsiya bahosi ko'rsatkichlariga juda cheklangan ta'sir ko'rsatadi.
2.2 Asosiy uskunalar sotuvchilari hali ham 2021 yilda 5G uchun afzal qilingan investitsiya maqsadlari hisoblanadi
Huawei embargosi bekor qilinadimi yoki yo'qmi, ZTE ning jahon bozoridagi ulushi o'zgarmaydi.Huawei kompaniyasining operator biznesida uzilish xavfi katta emas, global simsiz aloqa bozori 20 yil ichida 40 foizdan oshishi kutilmoqda.Embargo uzoq vaqt davomida amalda bo'lgan degan taxminga ko'ra, chip ta'minoti muammolari tufayli bozor ulushi asta-sekin taxminan 30% ga tushadi.
Huawei’ning xorijdagi yo‘qotilgan bozor ulushi asosan keyingi uch yil ichida bozor ulushi 27 foiz atrofida barqarorlashishi kutilayotgan Ericsson va Nokia tomonidan qoplanadi.
4G davrini nazarda tutgan holda, biz 5G qurilishining dastlabki bosqichida Samsungning simsiz aloqa bozoridagi ulushi barqaror emasligini kutamiz.2020 yildan so'ng, uning dominant bozor ulushi (Janubiy Koreya, Shimoliy Amerika va boshqalar) jahon bozorida asta-sekin qisqarib borayotganligi sababli, bozor ulushi tezda taxminan 5% ga tushadi.
Zte’ning Xitoydagi bozor ulushi 21 yildan so‘ng barqaror o‘sishi kutilmoqda. Shu bilan birga, biz 21 yil ichida xorijdagi 5G bozori asta-sekin kengayib borayotganidan so'ng kompaniya o'z ulushini kengaytirishiga umid qilamiz va kelgusi uch yil ichida kompaniyaning global bozor ulushi har yili 3-4 PP ga oshishi kutilmoqda ( 21-23).Bullish kompaniyasining 5G davri global asbob-uskunalar biznesi bozori ulushini muvozanatlash uchun eng katta benefitsiarga aylanadi, investorlarga faol e'tibor berish tavsiya etiladi.
2.3 Optik aloqa bozori o'sishda davom etmoqda.Raqamli aloqa optik moduliga va optik chip rahbariga e'tibor berish tavsiya etiladi
5G+ maʼlumotlar markazi talabining rezonansi ostida biz optik aloqa bozori kelajakda yuqori bumni saqlab qolishiga ishonamiz va global optik modul bozori 21-22 yil ichida 15% dan ortiq murakkab o'sish sur'atida o'sishi kutilmoqda. .
Telekommunikatsiya bozorida optik modullarning o'sishi nisbatan oddiy bo'ladi va asosiy o'sish hali ham ma'lumotlar markazi bozoridan keladi.Kelgusi uch yil ichida 400G optik modullari tezlik bilan ishga tushirilishi kutilmoqda.100G yo'liga ko'ra, jo'natilish 21-22 yil ichida doimiy ravishda ikki baravar ko'payishi kutilmoqda.Zhongji Solechuang va Xinyisheng kabi birinchi navbatda ustunlikka ega bo'lgan etakchi kompaniyalarga e'tibor qaratish taklif etiladi.
Shu bilan birga, yuqori oqimdagi optik chip sohasida hozirgi optik aloqa chiplari bozori taxminan 3,85 milliard dollarni tashkil etadi va 2025 yilga kelib 8,85 milliard dollargacha o'sadi, 5 yillik birikma o'sish sur'ati 18% ni tashkil qiladi.Bozor ko'lamini kengaytirish va mahalliy almashtirish tezlashuvi sharoitida mahalliy optik chip rahbari tugashi kutilmoqda, Xi 'an Yuanjie (ro'yxatga kiritilmagan), Wuhan Sensitive yadrosi (ro'yxatga kiritilmagan), Shijia Photon, va boshqalar.
5G yangiliklari - 4G dan 5G ga o'tishning aniq ta'minoti.Sanoat yetakchisi sifatida operatorlar o'z bizneslari muvaffaqiyatini ilgari surish uchun eng yuqori imkoniyatga ega.Kelajakda operatorlar ekotizim va xizmatga uch bosqichda ulanadi va yaqindan ko'rish 40 milliarddan 100 milliardgacha bo'lgan an'anaviy SMS bozor maydonini rivojlantirishi kutilmoqda;Kelajakda bulut, katta ma'lumotlar va sun'iy intellekt kabi yangi AKT texnologiyalari integratsiya qilinadi.5G yangiliklari 21 yil davomida kutilmoqda, 1-chorak to'liq tijorat bo'lishi mumkin, RCS ekologik xizmat ko'rsatuvchi provayderning sarmoyaviy imkoniyatlarini tavsiyasiga e'tibor qarating.
3. Bulutli hisoblash — 2021 yil hali ham bulutli hisoblash yili bo‘lib, IDC va server farovonligi haqida optimistik ruhda.
3.1 Xitoyning bulutli kompyuteriting uzoq muddatli jadal rivojlanish davrida
Qo'shma Shtatlar bilan solishtirganda, Xitoy IT infratuzilmasi, sanoat siyosati, iqtisodiy muhit va sanoat-tadqiqot muhitidagi farqlar tufayli AQShdan besh yildan ko'proq orqada qolmoqda.Biroq, Xitoy tegishli sanoat muhitiga ega va jadal rivojlanish davrida:
1) IT infratuzilmasi tobora mukammallashib bormoqda.2014 yilda Xitoyda Internetga keng polosali kirish portlari soni 405 millionga yetdi, H1 2020 yilda 931 millionga yetdi va optik tolali kirish ulushi 2014 yildagi 40,4 foizdan 92,1 foizga oshdi;
2) O'tgan o'n yil ichida Xitoyning makroiqtisodiy o'sishi barqaror bo'ldi, yalpi ichki mahsulotning o'sishi 5% -10% darajasida barqaror bo'ldi.Q1 bu yil qisqa muddatda epidemiyadan ta'sirlangan bo'lsa ham, u tezda tiklana oldi, kuchli chidamlilik ko'rsatdi va Internet va bulutli hisoblash sanoati uchun iqtisodiy poydevor qo'ydi;
3) 2011 yilda Qo'shma Shtatlar bulutli hisoblashni rivojlantirishni milliy strategiyaga ko'tardi.
4) Ali, Huawei va boshqa korxonalar Qo'shma Shtatlardagi etuk integratsiyalashgan sanoat, universitet va tadqiqot tizimidan o'rganishadi (Ali va uyda va chet eldagi universitetlar laboratoriya tashkil etish uchun, Huawei kelgusi besh yil ichida jamoalarni birlashtirishini e'lon qildi. va universitetlar 5 million ishlab chiquvchilarni etishtirish va ekologik qurilishga 1,5 milliard AQSh dollari sarmoya kiritish), o'zaro yordam beradigan ekotizimni qurish.
Mobil Internetni chuqurlashtirish, narsalar internetining keng ko'lamli takrorlanishi va korxonalarning raqamli transformatsiyasini jadallashtirish Xitoyda bulutli hisoblash boomini rivojlantirishda davom etadi.2020-yil oktabr oyiga kelib, Xitoyda 5G foydalanuvchilarining umumiy soni 200 milliondan oshdi, fevral oyidan boshlab har oyda 29 foizgacha o'sish sur'ati.5G mobil telefonlarini yetkazib berish o'sishda davom etmoqda, oktyabr oyida 16,76 million dona jo'natildi, kirish darajasi 64 foizga yetdi va oktyabr oyi oxirida Huawei va Apple bir vaqtning o'zida yangi modellarni ishga tushirishdi, 5G mobil telefonlarini jo'natish va kirish tezligi kutilmoqda. yanada takomillashtirish.
Bu yil epidemiya mobil Internetning chuqurlashishini tezlashtirdi, iste'molchi talabi eng yuqori nuqtadan uzoqda.Mart oyida mobil internetga ulanish hajmi 25,6 mlrd.Keyinchalik pasayish kuzatilgan bo'lsa-da, umumiy tez o'sish tendentsiyasi o'zgarishsiz qoldi.Biz ishonamizki, onlayn ofis, o'yin-kulgilar jamoatchilik tomonidan keng qabul qilinib, oxirgi foydalanuvchining ta'lim xarajatlarini tejaydi.Joriy iste'molchi trafigidan foydalanish video, xarid qilish va turmush tarzi xizmatlariga qaratilgan bo'lsa-da, boshqa qotil ilovalar (VR/AR o'yinlari va boshqalar) portlamaguncha, trafikdan foydalanishning asosiy qismi HD video kabi sohalarda qoladi deb ishonamiz.
Shu bilan birga, 5G tarmoqlari narsalarning Internetini replikatsiyani kengaytirishga undaydi.Xitoy 5G qurilishi bo‘yicha dunyoda yetakchilik qilmoqda, 718 000 ta 5G stansiyasi qurib bitkazilgan, bu dunyo bo‘yicha jami 70 foizni tashkil qiladi.Katta tarmoqli kengligi, past kechikish va keng ulanishga ega 5G tarmog'i sanoat va ishlab chiqarish sohalarida rol o'ynay boshladi, bu esa Internet-narsalarni ko'paytirishga undadi.2020 yilda Xitoyda "Internet of Things" ulanishlari soni 7 milliarddan oshishi kutilmoqda, bu kelajakda ma'lumotlar trafigining portlashiga olib keladi va bulutli hisoblash sanoatining rivojlanishiga yordam beradi.
Korxonaning raqamli transformatsiyasi bulutli hisoblash uchun talab o'sishining eng katta omili bo'lib qolmoqda. Amerika Qo'shma Shtatlari kabi rivojlangan mamlakatlar bilan taqqoslaganda, Xitoy kompaniyalari bulutga kirish tezligi past, bu 2018 yilda atigi 38 foizni tashkil etgan bo'lsa, Qo'shma Shtatlardagi 80 foizni tashkil etdi.Hukumatlar va korxonalar bulut orqali xarajatlarni pasaytirib, samaradorlikni oshirar ekan, hukumatlar va korxonalar tomonidan yangi raqamli talablar paydo bo‘lishda davom etmoqda.
Yuqoridagi omillar bulutli hisoblash portlashini yaxshilashda davom etmoqda, 2019 yilda global bulutli hisoblash bozorining o'sish sur'ati 20,86%, Xitoyning o'sish sur'ati 38,6%, o'sish sur'ati xalqaro darajadan ancha yuqori, biz kelgusi bir necha yil davom etishiga ishonamiz. taxminan 30% o'sish sur'atlarini saqlab qolish uchun.
3.2 IaaS: Katta bulut sotuvchilari kapital xarajatlarni oshirishda davom etmoqdalar va sanoatning o'sishi kafolatlanadi
Xitoyning ommaviy bulut xizmati tuzilmasi xorijdan teskari, birinchi navbatda infratuzilma.Global ommaviy bulutda SaaS modeli ustunlik qiladi, bu 60% dan ko'proqni tashkil qiladi.2014 yildan beri Xitoyda IaaS bozori sezilarli darajada o'sdi va ommaviy bulut bozorining 40% dan kamrog'ini 60% dan ortig'ini tashkil etdi.
Biz ishonamizki, Xitoyning IT infratuzilmasi va Evropa va Amerika kabi rivojlangan mamlakatlar o'rtasidagi katta farq tufayli dastlabki bosqichda IT infratuzilmasiga sarmoya va bulut asosan sinxronlashtiriladi.Qisqa muddatda IaaS ko'lami tezroq o'sadi, IaaS maydoni aniqroq va boy investitsiya imkoniyatlari mavjud.Infratuzilma qurilishini takomillashtirish bilan SaaS ning o'sish sur'ati tez sur'atlar bilan oshadi.
Mahalliy va xorijiy yetakchi IaaS sotuvchilari ulushi oshdi va ommaviy bulut sxemasi sezilarli darajada markazlashtirildi.IaaS biznesining katta kapital xarajatlari va tadqiqot va ishlanmalar xarajatlari tufayli ekologik va miqyosli ta'sir sezilarli.Amazon, Microsoft, Alibaba va Google’ning bozor ulushi 2015-yildagi 48,9 foizdan 2015-yilda 77,3 foizga oshdi. Xitoyda IaaS ishlab chiqaruvchilari modeli juda o‘zgardi va Huawei tez o‘sish sur’atiga ega.2015 yildan joriy yilning 1-choragigacha CR3 51,6% dan 70,7% gacha o'sdi.Biz Xitoyda IaaS bosh bozori kelajakda barqaror va jamlangan bo'lishiga ishonamiz.Biroq, quyi oqim mijozlari gibrid bulut, ko'p bulutli joylashtirish, yetkazib beruvchi balansi va boshqa talablarga ega va farqlangan raqobatdosh ustunliklarga ega bo'lgan kichik ishlab chiqaruvchilar hali ham kelajakda omon qolish uchun joy mavjud.
Biz eng yaxshi IaaS sotuvchilari uchun doimiy o'sish imkoniyatlariga e'tibor qaratishni tavsiya qilamiz. Global yirik bulut sotuvchilari har chorakda yiliga 20% dan ortiq daromad o'sishi, sanoatning umumiy o'sishi kuchli.Tencent har choraklik ma'lumotlarni alohida oshkor qilmadi, biroq 19 yillik moliyaviy hisobot bulutli biznesning 17 milliard yuandan ortiq daromadini aniqladi, o'sish sur'ati sanoatning o'rtacha ko'rsatkichidan oshadi.Xitoy va Qo'shma Shtatlardagi yirik bulut ishlab chiqaruvchilarining daromadlari o'sishi bilan taqqoslaganda, Alibaba Cloud Q3 o'sish sur'ati sezilarli.Raqamli transformatsiyadan, xususan, internet, moliya, chakana savdo va boshqa sanoat yechimlarining jadal o‘sishidan foydalangan holda, Alibaba Cloud’ning choraklik daromadi 14,9 milliard yuanga yetdi, bu o‘tgan yilga nisbatan 60 foizga o‘sdi (Amazon Cloud 29 foizga, Microsoft Azure 48 foizga o‘sdi).Xitoyning ommaviy bulut bozori jadal rivojlanmoqda, hukumat va an'anaviy korxonalar raqamli transformatsiya davrida va 1,4 milliard kishi katta iste'mol bozorini tashkil etadi, video, jonli efir, yangi chakana savdo va boshqa sohalar jadal rivojlanmoqda.Mahalliy Internet-korxonalarning dengizga chiqishi bilan biz mahalliy bulut xizmatlarini ishlab chiqaruvchilar hali ham global bozor ulushini yaxshilash uchun keng maydonga ega deb hisoblaymiz.
Kapital xarajatlar nuqtai nazaridan, bulut ishlab chiqaruvchilarning mahalliy va chet eldagi kapital xarajatlari 4-chorakdan keyin ijobiy tomonga aylandi, bu bulutli hisoblash sanoati hali ham rivojlanish bosqichida ekanligini ko'rsatadi.2020-yilning 3-choragida AQShning FAMGA kapital xarajatlari o'tgan yilning shu davriga nisbatan 29% ga, Xitoyning BAT kapital xarajatlari esa 47% ga oshdi.Pastki oqim bulut xizmatlariga talab bulut sotuvchilari kapital xarajatlarining asosiy omili hisoblanadi.IaaS bozoriga talab hali ham kuchli, shuning uchun IaaS bilan bog'liq investitsiyalar hali ham o'rta va uzoq muddatli istiqbolda yuqori biznes tsiklida bo'ladi.
3.3 IDC: Mintaqaviy talab va taklif o'rtasidagi nomutanosiblik uzoq vaqt davom etadi.Birinchi darajali shaharlarda asosiy resurslarga ega bo'lgan uchinchi tomonga e'tibor berish tavsiya etiladi
Bulutli hisoblash sanoati infratuzilmasi sifatida IDC quyi oqim sanoatining rivojlanishidan foyda ko'radi va tez o'sish davrida.Kelgusi uch yil ichida sanoat hali ham taxminan 30% o'sish sur'atini saqlab qolishi mumkin, deb hisoblaymiz.Internet va bulutli hisoblash korxonalarining rivojlanishi ma'lumotlarni saqlash va hisoblashga bo'lgan talabni oshirdi.5G, sun'iy intellekt va narsalar interneti kabi yangi texnologiyalarning yuksalishi va rivojlanishi bilan kelajakdagi talab bozor maydonini yanada kengaytiradi.Bundan tashqari, yangi infratuzilma siyosatlari ijobiy chiqishda davom etmoqda.Amerika Qo'shma Shtatlarida IDC asosan rekonstruksiya va kengaytirishga e'tibor qaratadi, Xitoyda esa hali ham yangi qurilishga e'tibor qaratadi.Kech boshlanganligi va jadal rivojlanishi tufayli Xitoy kelajakda 25-30% o'sish sur'atini saqlab qoladi va uning umumiy sanoat ko'lami 2019 yildagi 156,2 milliard yuandan 320,1 milliard yuangacha ikki baravar ko'payishi kutilmoqda.
Xitoyda ma'lumotlar ishlab chiqarishning doimiy tez o'sishi bilan IDC sanoati o'sish uchun katta maydonga ega.Hozirgi IDC ishlab chiqaruvchilari erni egallash va qurilishni jadallashtirish bosqichida bo'lishiga qaramasdan, haqiqiy samarali ta'minot kelajakdagi bozor talabiga javob bermasligi mumkin.Kechikish va xavfsizlik talablari yuqori bo'lgan korxonalar hali ham birinchi darajali shaharlarda joylashgan bo'lishi kerak va birinchi darajali shaharlarda siyosat kuchaytiriladi.Ikkinchi darajali shaharlarda taklif oshgan taqdirda ham, mintaqaviy talab va taklif o'rtasidagi nomutanosiblik hali ham uzoq vaqt saqlanib qoladi.
Biz birinchi darajali shaharlarda quruqlik va gidroenergetika resurslarida afzalliklarga ega bo'lgan uchinchi tomon IDC sotuvchilariga e'tibor berishni taklif qilamiz.Hozirgi vaqtda uchinchi tomon IDC ishlab chiqaruvchilari butun dunyo bo'ylab asosiy bozor ulushini egallaydilar, Xitoyning IDC sanoatida resurslar va miqyosdagi dastlabki afzalliklarga ega bo'lgan aloqa operatorlari hali ham ustunlik qiladi.Biroq, bulutli hisoblash va Internet sanoatining rivojlanishi ma'lumotlar markazlarining ishlashi va energiya iste'moliga yuqori talablarni qo'yadi va Pekin va Shanxay kabi birinchi darajali shaharlar raf energiya iste'moli indeksini cheklaydi va yangi ma'lumotlar markazlarining PUE-ni talab qiladi. 1,3 yoki 1,4 dan past bo'lishi kerak.Uchinchi tomon IDC sotuvchilari mijozlarga javob berish tezligi, moslashtirish, operatsiya va xarajatlarni boshqarishda afzalliklarga ega.IDC sohasidagi Xitoy operatorlarining bozor ulushi 2017 yildagi 52,4 foizdan 49,5 foizgacha kamaydi va uchinchi tomon IDC ishlab chiqaruvchilarining ulushi yanada oshadi, deb hisoblaymiz.
Miqyosni kengaytirish IDC ishlab chiqaruvchilari uchun o'sishning asosiy usuli bo'lib qolmoqda va bozor konsentratsiyasining yaxshilanishi kutilmoqda.IDC sanoati aktivlarga katta sarmoya talab qiladi.2020-yilning birinchi yarmiga kelib, Equinix-ning jami m&a shkalasi 48% ni tashkil qiladi, mahalliy yetakchi GANGUO Dataning m&a shkalasi esa atigi 14,3% ni tashkil qiladi.Bozor konsentratsiyasining oshishi GDS ma'lumotlari, 21vianet, Baoxin Software, Halo New tarmog'i va boshqa ishlab chiqaruvchilarga foyda keltiradi.
3.4 Server: Bozorning qisqa muddatli orqaga qaytishi uzoq muddatli yuqori biznes umidlarini o'zgartirmaydi
Serverlar tarmoq arxitekturasining asosiy apparat vositalari sifatida Xitoyning bulutli hisoblash sanoatining jadal rivojlanishidan foyda ko'radi.IDC maʼlumotlariga koʻra, 2020-yilning 3-choragida global server bozori daromadining oʻsish surʼati oʻtgan yilning shu davriga nisbatan 2,2 foizgacha sekinlashdi, joʻnatmalar bir oz pasaydi, 0,2 foizga kamaydi, biroq Xitoy server bozorining daromadi 14,2 foizga oʻsdi va shu bilan birga tez oʻsishni saqlab qoldi.
Yuqori oqim server chiplari ishlab chiqaruvchilarining daromadi kamaydi va server yetakchisi Tiao Informationning daromadi 3-chorakda kamaydi.Bizning fikrimizcha, asosiy sabab 2-chorak epidemiyasining OUTBREAK tufayli 3-chorak talabining o'sishidir.Bir chorakdagi daromadning o'zgarishi bulutli hisoblash sanoatining uzoq muddatli yuqori biznes nuqtai nazarini o'zgartirmaydi.
Pastki oqimdagi bulut gigantlarining kapital xarajatlari tez sur'atlar bilan o'sib borayotgani va talab kuchli bo'lganligi sababli, biz bulutli hisoblash sanoati 2021 yilda hamon yuksalish bosqichida ekanligini taxmin qilamiz. Tarixiy jihatdan, bulutli hisoblashning ko'tarilishi kamida sakkiz chorak davom etadi.3-chorak, 2-chorakning yuqori o'sish sur'ati 97% dan past bo'lsa-da, Qo'shma Shtatlardagi 29% o'sish sur'atidan 47% yuqori edi.Kuzatuv serverining yuqori oqimidagi BMC chip ishlab chiqaruvchisi Sinhua oylik daromad ma'lumotlarini oshkor qildi, garchi kompaniya avgust oyida salbiy daromad o'sishini boshlagan bo'lsa-da, lekin noyabr oyida ijobiy o'sishga qaytdi, prognozga ko'ra, bulutli hisoblash sanoatining 21 yillik prognozi hali ham yuqori o'sishni saqlab qolishi kutilmoqda.
5G tijoratlashtirish yo'lida ma'lumotlar trafigining portlashi server bozorida o'sishni ta'minlaydi.Janubiy Koreya ma’lumotlariga ko‘ra, 5G foydalanuvchilari 4G foydalanuvchilariga qaraganda bir kishi boshiga 2,5 baravar ko‘proq trafikdan foydalanadi. Tarixiy tajribaga asoslanib, mobil aloqa texnologiyasining har bir avlodi yangilanishi DoU ni o‘rtacha o‘n barobarga oshiradi, shuning uchun 2025 yilga borib 5G foydalanuvchilarining DoU 50G/oyga yetishi bashorat qilinmoqda. 5G tijoriy ustunli chekka hisoblash va boshqa yangi stsenariylar serverni rivojlantirishga yordam beradi. , saqlash va boshqa IT infratuzilmasi talabining o'sishi, shuningdek, ma'lumotlarni qayta ishlash uchun hisoblash talablari yuqoriroq, aqlli hisoblash, sun'iy intellekt va server termoyadroviy mahsulotlari bozor maydoniga ko'proq ega bo'ladi.IDC prognoz maʼlumotlariga koʻra, global server bozori hajmi 2020 yilda 12 million dollarga, 2025 yilda esa 21,33 million dollarga yetadi.
3.5 SaaS: ko'p omilli kataliz, tanqidiy o'tish davrida, joriy joylashtirish nuqtasi
Bozor hajmi bo'yicha umumiy ichki SaaS bozori AQShdan 5-10 yil orqada qolmoqda.2019-yilda Salesforce bulutli biznesdan tushgan daromad 110,5 milliard yuanga yetdi, Xitoyning SaaS sanoati bozorining umumiy hajmi esa atigi 34,1 milliard yuanni tashkil etdi.Ammo mahalliy SaaS bozori bulutli o'tish davrida bo'lganligi sababli, o'sish sur'ati global ko'rsatkichdan ikki baravar yuqori, tez o'sish rivojlanish uchun keng maydonni olib keladi.
Xitoyning SaaS bozori uchta asosiy omil tufayli nisbatan orqada: birinchidan, mahalliy axborotlashtirish darajasi past.Amerika Qo'shma Shtatlari o'nlab yillar davomida axborotlashtirishni qurish va ommalashtirishni amalga oshirdi, Xitoyning bozor xabardorligi va axborot asoslari Evropa va Qo'shma Shtatlardan aniq orqada qolmoqda, axborotlashtirish va raqamlashtirish qurilishi mukammal emas va korxonalar boshqaruv samaradorligini oshirishga e'tibor bermayapti.ikkinchidan, uning texnik darajasi yetarli emas, mamlakatimiz SaaS korxonasi ko'p, lekin yaxshi emas, texnik daraja orqada qolmoqda, mahsulot barqarorligi zaif.An'anaviy dasturiy ta'minot davrida kanalning holati juda muhimdir.SaaS davrida obuna tizimi kanalning marketing daromadini pasaytiradi, yangilash tizimi esa kanalning xavfsizlik hissini pasaytiradi, bu esa kanalni reklama qilish niyatining pastligiga, mijozlarni sotib olishning yuqori narxiga va bozorning sekin kengayishiga olib keladi.
Xitoyning yirik korxonalari moslashtirilgan rivojlanish uchun yuqori talablarga ega va SaaS ishlab chiqaruvchilari yuqori ilmiy-tadqiqot xarajatlarini sarflashlari va uzoq rivojlanish davriga ega bo'lishlari kerak.Ya'ni, original mahsulotlarning quvvati boshqa sohalarga kengaytirilishi mumkin, mavjud korxonalarning shiftini buzishi mumkin, bozorda ishtirok etish maydoni ko'paytirilishi mumkin, dastlabki xarajat investitsiyasi suyultirilishi mumkin va rentabellik kuchli.Biroq, yirik korxonalar bilan hamkorlikni chuqurlashtirish orqali, Xitoyning SaaS ishlab chiqaruvchilari benchmarking loyihalarini tugatgandan so'ng o'z mahsulotlarini soddalashtirishi va modullashtirishi mumkin, keyin esa kichik va o'rta korxonalar o'zlariga kerak bo'lgan ba'zi funktsiyalarni tanlashlari mumkin, shuning uchun kelajakda mahsulotning kengaytirilishi hali ham sezilarli bo'ladi.
Garchi Xitoy va Amerika Qo'shma Shtatlari o'rtasida bo'shliq mavjud bo'lsa-da, lekin biz mahalliy SaaS sanoatining rivojlanishi burilish nuqtasiga yetganiga ishonamiz, hozirgi holat hali ham tartib nuqtasidir.Avvalo, mahalliy SaaS sanoatining bozor ta'limi etuk, texnologiya zaxiralari, ichki muqobil talab va tegishli siyosatni qo'llab-quvvatlash mavjud.Ta'limning qariyb o'n yillik ommaviylashuvidan so'ng, korxonalarning axborotlashtirish haqidagi bilimi elektron qog'oz materiallarining sayoz bosqichidan korxonalarni raqamlashtirish talabiga aylandi, bu esa mahalliylashtirishni almashtirish imkoniyatiga to'g'ri keladi.Ikkinchidan, mahalliy SaaS korxonalarining o'zlari tez rivojlanmoqda.Rivojlanish ko'lami nisbatan kichik bo'lsa-da, lekin kingdee, Ufida va boshqa transformatsiya korxonalari o'zlarining sanoat tushunchasi va brend effektiga tayanib, bozor ulushini kengaytirishda davom etmoqdalar.Savdo ishqalanishi, Xitoyda mustaqil nazorat kontseptsiyasi tobora ravshan bo'lib, bulutli transformatsiyani chuqur o'z ichiga olganligi sababli, biz mahalliy dasturiy ta'minot korxonalari uchun SaaS modeli egri chiziqdan o'tish imkoniyatini ta'minlashiga ishonamiz, SaaS sanoatining rivojlanishi yuqori darajaga yetdi. burilish nuqtasi.
An'anaviy dasturiy ta'minot provayderlari, tadbirkor SaaS ishlab chiqaruvchilari va Internet korxonalari Xitoyning SaaS bozorining asosiy ishtirokchilari bo'lib, bir-biri bilan raqobatlashadi va hamkorlik qiladilar.Internet ishlab chiqaruvchilari va tadbirkor ishlab chiqaruvchilar o'rtasida ekologik hamkorlik ko'proq tarqalgan: hozirgi vaqtda Internet ishlab chiqaruvchilari asosan IaaS va PaaS darajasidagi biznesga e'tibor qaratmoqdalar, SaaS yo'llarining joylashuvi kam, sanoatning vertikal va biznes vertikal sohalarida keng miqyosli raqobat mavjud emas (masalan, education, retail, CRM, finance and taxation, etc.) Internet manufacturers are integrated as technology manufacturers.Tadbirkor SaaS sotuvchilari va SaaS-ga o'tadigan an'anaviy dasturiy ta'minot sotuvchilari o'rtasidagi raqobat yanada to'g'ridan-to'g'ri: dasturiy ta'minotning an'anaviy kirib borish darajasi yuqori bo'lgan yirik korxonalar kingdee, Yonyou va boshqa an'anaviy sotuvchilarga ko'proq ishonchga ega, ammo tadbirkor sotuvchilar ayrim segmentlarda afzalliklarga ega, shuning uchun ham bor. cooperation or investment mergers and acquisitions.An'anaviy dasturiy ta'minot treyderlari bilan Internet-kompaniyalar rivojlanish yo'llarini va ekologik hamkorlikni o'rganish uchun: Internet-sotuvchilar trafik ustunligiga ega, an'anaviy dasturiy ta'minot biznesi yuqori moslashtirilgan SaaS mahsulotlariga e'tibor qaratadi, ammo bozor ishtirokchilari ikki xil qalin o'rta ofis bo'lishni tanlaydilar, past kodni ta'minlaydilar. development platform, to promote the depth and breadth of product, strengthen the ecological construction.
Xitoyning 500 ta eng yaxshi korxonalarini rivojlantirish bo'yicha hisobotga ko'ra, Xitoyda ko'plab kichik va o'rta korxonalar mavjud.Taxminlarga ko'ra, Xitoy korxonalari o'z biznesida bulutni ko'proq qabul qiladilar, korxonalarni boshqarish uchun SaaS vositalarini tanlashadi, xarajatlarni kamaytiradi va samaradorlikni oshiradi va kelajakda obuna modelining kirib borish darajasi oshadi.
Ba'zi Amerika kompaniyalarining SaaS kirish darajasi 95% yoki undan yuqoriga etganligini hisobga olsak, sanoat zanjirida so'ralgan korxona mijozlarining birlik narxiga qarab TAM 560 milliard yuandan ko'proqqa yetishi mumkinligi taxmin qilinmoqda.Xitoyda korxonalar sonining ko'payishi bilan Xitoyning bozor miqyosidagi o'sish salohiyati sezilarli.Ularning orasida yillik daromadi 2 milliard yuandan ortiq bo'lgan yirik korxonalar yuqori mijozlar birligi narxiga ega, ammo korxonalar soni kichik;Kichik va o'rta korxonalarning mijozlar birligi narxi past, ammo ularning soni juda ko'p.SaaS dasturiy ta'minot provayderlari uchun uzoq muddatli daromad o'sishiga erishish uchun kalit - bu beldagi mijozlarni tushunish va umumiy ARPU qiymatini yirik korporativ mijozlarni sindirish orqali yaxshilash mumkin.Yirik korxonalarning SaaS mahsulotlariga boʻlgan talabi ofisni avtomatlashtirish va biznesni elektronlashtirish kabi oddiy funksiyalar bilan cheklanib qolmaydi, balki mahsulotlarni korxona biznes jarayonlari bilan yuqori darajada uygʻunlashtirish va haqiqatan ham korxona boshqaruvi vositasiga aylanishdir.
Xitoyning korporativ SaaS bozori kontsentratsiyasi past va biz bulutli hisoblashni o'zgartiruvchi an'anaviy ERP dasturiy ta'minot provayderlari eng katta o'sish potentsialiga ega deb hisoblaymiz.IDC statistik maʼlumotlariga koʻra, Xitoyning SaaS bozoridagi yetakchi beshta korxona 2020-yilning birinchi yarmida bozorning atigi 21,6 foizini tashkil qilgan.Bozor markazlashtirilmagan va kontsentratsiya darajasi past.Turli xil dastur bozorlaridagi raqobat modeli har xil va bu tartib uchun yaxshi imkoniyatdir.
Cooperate closely with large enterprises, have a deep understanding of customer business process, and have the ability to cooperate with large enterprises, the management experience of large enterprises to replicate in small and medium-sized enterprises, help small and medium-sized enterprises digital transformation ;Kingdee va Yonyou yuqori standartlashtirish darajasi va nisbatan umumiy bozor, masalan, moliya va inson resurslari kabi bozor segmentlarida dominant o'rinni egallaydi va nisbatan to'liq mahsulot assortimentiga ega.Ular ishtirok etish uchun katta bozor maydoni va yuqori o'sish salohiyatiga ega.
TAM bilan solishtirganda, TAM shiftini segmentatsiya sohasidagi tadbirkor SaaS ishlab chiqaruvchilari uchun aniqroqdir, ammo Mingyuan Cloud kabi segmentatsiya sohasidagi etakchi SaaS ishlab chiqaruvchilari hali ham mahsulot afzalliklari va sanoat holati yordamida tez o'sishga erishishlari mumkin va keyin ko'proq narsani olishlari mumkin. ortiqcha baholangan qiymat, bu ham e'tiborga loyiqdir.Alibaba, Tencent va boshqa internet-sotuvchilar ko'proq infratuzilma IaaS va PaaS bozoriga e'tibor qaratishgan va SaaS bozorida integratsiyalashgan sotuvchilar rolini ko'proq o'z zimmalariga olishgan.
Farqning asosiy sababi shundaki, Amerika SaaS korxonalari bulutlilikning yuqori darajasiga ega, ya'ni ular bulutli biznes daromadlarining yuqori ulushiga ega.Dastlabki ilmiy-tadqiqot va marketing xarajatlaridan so'ng ular nisbatan barqaror o'sish davriga kirdilar va daromad va sof foydaning o'sish sur'ati yuqori.Xitoyda SaaS kompaniyalari daromadining o'sishi o'rtacha 21% ni tashkil etdi, bu AQSh o'rtacha ko'rsatkichining yarmidan kamini tashkil etdi va sof foyda hali ham o'rtacha manfiy edi.Xitoyning SaaS korxonalarini o'zgartirishni chuqurlashtirish, bulutli biznes daromadlarini oshirish va ishlashning bosqichma-bosqich amalga oshirilishi bilan bozor qiymati hali ham kelajakda yaxshilash uchun 30% dan ortiq joy mavjud.
4, Things Internet sanoat qo'nish, gorizontal uch vertikal investitsiya imkoniyatlariga e'tibor
4.1 Oltin qazib olish milliardlab narsalarni o'zaro bog'lash, imkoniyatlarni kutib olish uchun sanoat zanjiri idrok qatlami
Internet of Things (iot) ulanishlari soni Internet of Things (iot) ga qaraganda ancha yuqori.GSMA ma'lumotlariga ko'ra, 2019 yilda global IOT sanoati 343 milliard dollarni tashkil etdi va 2025 yilga borib 1,12 trillion dollarga etadi, murakkab o'sish sur'ati 20 foizdan oshadi.IoT Analytics ma'lumotlariga ko'ra, 2020 yil oxiriga kelib, butun dunyo bo'ylab ulangan 21,7 milliard qurilmadan 11,7 milliardi IoTga ulangan qurilmalar bo'ladi.Dunyoga ulangan narsalar soni unga ulangan odamlar sonidan oshib ketganligi sababli, narsalar Interneti sanoat va chegaralar bo'ylab biznes infratuzilmasining keyingi avlodi sifatida paydo bo'lmoqda va kelgusida AKTga eng katta sarmoyaviy imkoniyat bo'lishi kutilmoqda. 30 yil.
Narsalar interneti jarayoni Xitoyda yetakchilik qilmoqda va global operatorlar tomonidan ulanishlar soni bo‘yicha birinchi uchlikni egallaydi.IoT Analytics ma'lumotlariga ko'ra, Xitoy mobil 2015 yilda eng ko'p uyali IoT ulanishiga ega bo'lib, 19 foizni tashkil etdi.Xitoy, asosan, mahalliy tarmoq infratuzilmasini qurish va siyosatni ilgari surish takomillashtirilgani tufayli, narsalar interneti ulanishlari sonini oshirdi.
Narsalar interneti ulanishi hali ham past qiymatda.IoT biznesining global daromadiga nazar tashlaydigan bo'lsak, yirik operatorlarning IoT biznesining ARPU ko'rsatkichi oyiga $10 dan kam, Xitoyda NB-iot ulanishlarining SONI esa ko'proq, ARPU esa oyiga $1 dan kam.
Gartner tomonidan e'lon qilingan texnologik shov-shuv sikliga ko'ra, yangi texnologiyani ishlab chiqish odatda birinchi navbatda boshlanadi, keyin media shov-shuvlari eng yuqori cho'qqilarga chiqadi va portlaydi va nihoyat texnologiya pishib qolganda qo'llash cho'qqisiga chiqadi. Shamol Interneti Things Index tendentsiyasiga ko'ra, biz 2015 yil Internet narsalar sanoatining eng yuqori cho'qqisi bo'lganini, 2016 yil Internetning narsalar sektorining nisbiy pastki qismi bo'lganini va savdo hajmi va indeksini aniqlashimiz mumkin. Narsalar Interneti sektori 2019 yildan 2020 yilgacha barqaror o'sib bordi. Bizning fikrimizcha, narsalar Interneti kontseptsiyaning shov-shuv davrini bosib o'tib, sanoatning ochilishiga qadar
Trend 1: Standartlar bir xil bo'lib bormoqda
Aloqa standartlari qo'nish, sanoat ittifoqi hamkorligi.1) Aloqa standartlarini joriy etish:2020-yil aprel oyida Sanoat va axborot texnologiyalari vazirligi (MIIT) 5G ning jadal rivojlanishini rag‘batlantirish to‘g‘risida bildirishnoma chiqardi, unda 5G va LT-V2X ni aqlli shaharlar va aqlli transport qurilishiga targ‘ib qilish uchun muhim aloqa standartlari va protokollari taklif etildi.May oyida Sanoat va Axborot Texnologiyalari Vazirligi (MIIT) NB-iot va Cat1 2G/3G Internetga ulanishni amalga oshirish uchun hamkorlik qilishni taklif qilgan mobil Internet narsalarning kompleks rivojlanishini chuqurlashtirish to'g'risida xabarnoma chiqardi;2) Sanoat alyansining hamkorligi:2020-yil dekabr oyida Sanoat va axborot texnologiyalari vazirligi rahbarligi va koʻmagida Xitoy Fanlar akademiyasi va Xitoy Fanlar akademiyasining 24 nafar akademigi va 65 ta yetakchi korxonalar birgalikda OLA alyansini ishga tushirishdi.OLA Alliance ALL Things ning tegishli standartlarini ishlab chiqish, o'zaro tan olish va jahon standartlari bilan almashishni amalga oshirish hamda tegishli texnologiyalar va sohalarni rivojlantirishga ko'maklashish majburiyatini oladi.
Ikkinchi tendentsiya: texnologiyalarning chuqurroq integratsiyasi
Narsalar Interneti to'rtta havolaga bo'lingan: idrok etish darajasi, tarmoq qatlami, platforma qatlami va amaliy qatlam.
Uchinchi tendentsiya: O'yinga ulkan miqyos
Ular narsalar Internetining bir necha darajalarini yaratdilar va Internet of Things ekotizimini qurdilar.Endi ko'rib turganimizdek, butun sanoat zanjirining gigantlari narsalar Interneti taraqqiyotini targ'ib qilish uchun keng miqyosda maydonga kirishmoqda.Sanoat zanjiridagi gigantlarni uchta asosiy qatlamga bo'lish mumkin:
2) Tarmoq qatlami: Asosan Internet of Things tarmog'ining qurilishiga rahbarlik qiluvchi va Internet of Things tarmog'ining biznes ritmini tezlashtiradigan aloqa operatorlari uchun.Telekommunikatsiya operatorlari sanoat zanjirining yuqori va quyi oqimini kengaytirish uchun o'zlarining tarmoq kanallaridan ham foydalanadilar.
3) Ilova qatlami: Asosan Internet gigantlari va an'anaviy sanoat gigantlari uchun Internet gigantlari TO C oxiridan B oxirigacha yo'nalishga e'tibor qaratadilar, an'anaviy sanoat gigantlari (Haier, Midea, Siemens kabi) Internetni qo'llashni targ'ib qilish tashabbusini o'z zimmalariga oladilar. o'z sohalarida narsalar va faol ravishda boshqa sohalarga nusxa ko'chirish.
Narsalar Internetining sanoat zanjiri uzoq va nozik cho'ziladi va idrok qatlami birinchi bo'lib foyda keltiradi.Iot sanoati zanjiri to'rt darajaga bo'lingan:1) Amaliy qatlamning parchalanishi;2) Metyu effekti platformasi paydo bo'ladi;3) Tarmoq sathida bir nechta standartlarning birgalikda mavjudligi;4) Idrok qatlamining integratsiyalashuv tendentsiyasi.Kelgusi besh yil "Internet of Things" aloqani kengaytirish uchun besh yil bo'ladi va asosiy foyda - sensor, yadro chipi, modul, MCU, terminal va boshqa apparat ishlab chiqaruvchilari.
2020-yil noyabr oyida Milliy Intelligent Connected Vehicle Innovation Center “Intelligent Connected Vehicle Technology Roadmap 2.0” aqlli ulangan avtomobilni rivojlantirish rejasini chiqardi.2020 yildan 2025 yilgacha Xitoyda L2 va L3 avtonom aqlli ulangan transport vositalari umumiy avtomobil savdosining 50 foizini tashkil etdi va CV2X terminalining yangi avtomobil yig'ish darajasi 50 foizga etdi.Yuqori avtonom transport vositalari cheklangan hududlarda va muayyan stsenariylarda tijorat maqsadlarida qo'llanilishiga erishadi;2026 yildan 2030 yilgacha l2-L3 aqlli ulangan transport vositalari savdo hajmining 70% dan ortig'ini tashkil qiladi, L4 avtonom haydash modellari 20% ni tashkil qiladi va C-V2X terminali yangi avtomobil uskunalari asosan ommalashtiriladi;
Avtotransport vositalarining internetini old o'rnatish standart bo'lib, yuklanish darajasi asta-sekin yaxshilanadi. gaOGong Intelligent Vehicle Research Institute statistik ma'lumotlariga ko'ra, 2020 yil yanvar oyidan sentyabr oyigacha avtotransport vositalarining 4G Interneti xavfi 5,8591 million kishini tashkil etadi, bu o'tgan yilning shu davriga nisbatan 44,22 foizni tashkil etadi;Yanvardan sentyabrgacha yuklash darajasi 46,21% ni tashkil etdi, bu o'tgan yilga nisbatan qariyb 20% ga ko'p.T-box va avtomobil moduli avtomobilni old yuklashning eng muhim apparat mahsulotlari bo'lib, asta-sekin avtomobil bozorida standart uskunaga aylandi.
Avtomobil kompaniyalari yangi ulangan avtomobillarning kirib borish tezligini tezlashtiradi va boshqa tomonlar bilan 5G C-V2X ni ishlab chiqishni muvofiqlashtiradi. Major oems at home and abroad actively promote the Internet of vehicles function of new cars, FAW, Ford, Changan, Ford and other plan to reach 100 percent of new cars in China by 2020. At the same time, oVENS are speeding up the layout texnologik balandliklarni egallash uchun 5G C-V2X.2019-yil aprel oyida mustaqil brendlarga ega boʻlgan 13 ta Xitoy avtokompaniyasi Xitoyda C-V2X sanoatining tijoriy qoʻllanilishini ragʻbatlantirish uchun 2020-2021 yillar oraligʻiga moʻljallangan Xitoyda C-V2X tijorat yoʻl xaritasini rasman eʼlon qildi.Hozirgi bosqichda barcha yirik modul ishlab chiqaruvchilari 5G avtomobil aloqasi maydonini joylashtirishni tezlashtirmoqda va HUAWEI, Yuyuan Communications va boshqa 5G aloqa modullari tijoratlashtirildi.
Avtotransport Interneti - bu eng etuk texnologiyalardan biri, eng keng maydon va 5G ostida sanoatni qo'llab-quvvatlovchi eng to'liq dastur stsenariysidir.Hisob-kitoblarga ko'ra, 2020 va 2030 yillar oralig'idagi umumiy makon deyarli 2 trillion yuan, amo.Avtotransport vositalarining Interneti eng etuk texnologiyaga ega bo'lgan dastur stsenariylaridan biridir, mHozirgi vaqtda Internet tarmog'i uchta omil rezonansiga duch kelmoqda: siyosat, texnologiya va sanoat.Standartlashtirishdan tortib ilmiy-tadqiqot industriyasiga qadar barcha jabhalarda ijobiy yutuqlarga erishildi.Sanoat darajasida texnologiya gigantlari, avtomobil ishlab chiqaruvchilari va bulut ishlab chiqaruvchilari chuqurlikdagi uchta etakchi kuchdir.Avtomobil tarmog'i va yo'llarni muvofiqlashtirishning hozirgi yo'nalishi sanoat ko'lamini tezlashtirishdir.
"Xarajat-foyda" tamoyiliga asoslanib, "Avtomobillar Interneti" ning asosiy qurilish sur'ati "yagona razvedka" va "birgalikdagi razvedka" o'rtasida oldinga va orqaga o'tadi.Avtomobil tomonida, biz 2020-2025 yillarda L1/2/3 avtonom haydashning kirib borish tezligi ikki baravarga, bitta transport vositasining qiymati 15 baravardan oshadi va dasturiy ta'minot qiymatining ulushi o'sishiga ishonamiz. 30% dan ortiq;Yo'l tomonida, bizning fikrimizcha, tezyurar va shahar chorrahasi "aqlli yo'l" ning qo'nishining ustuvor yo'nalishi bo'ladi va erta qurilish apparat jihozlariga asoslangan.Tarmoq tomonida sanoat rivojlanishining dastlabki bosqichi asosan aloqalarni o'rnatishdan iborat.5G miqyosidagi tarmoq qurilishi va 2020-yilda C-V2X ni ilgari surish bilan avtomobillar o'rtasidagi hamkorlik keng ko'lamli qo'nishning birinchi to'lqinini amalga oshiradi va shu tariqa yagona razvedkadan avtomobildan yo'lga tarmoq rivojlanishining debochasi olib tashlanadi. hamkorlikdagi razvedkaga.
Bizning fikrimizcha, 2020 birinchi avtomobil tarmog'i miqyosi erga tushishi, aqlli avtomobil, yo'lning donoligi va yo'lning uch o'lchovli qurish uchun birgalikdagi sa'y-harakatlari muvofiqlashtiriladi, hozirgi hamkorlikdagi C - avtomobil yo'li V2X sanoatining ritmidan qarang. chain is particularly noteworthy, therefore, we suggest that the wireless communication module, leading to move far communication, intelligent transportation solutions Manufacturers of one thousand science and technology, RSU manufacturers Genvict technology, WANji technology, OBU/ T-box related manufacturers high emerging and chekka hisoblash serveri ishlab chiqaruvchilari to'lqin to'lqinlari haqida ma'lumot.Bundan tashqari, biz aqlli velosipedning rivojlanishda davom etishini aniqlaymiz, L1 / L2 / L3 avtonom haydash penetratsiyasi darajasi tendentsiyadir, shuning uchun tegishli foyda ishlab chiqaruvchilarga, jumladan, aqlli kokpit dasturiy ta'minot ishlab chiqaruvchisi Zhongkichuang da, IVI rahbariga e'tibor berish tavsiya etiladi. Desai Xiwei, DMS ishlab chiqaruvchisi Rui Ming Technology va boshqalar.
Xitoyning aqlli uy bozorining ko'lami barqaror o'sib bormoqda va mahsulotlar va ekologiya kelajakdagi yutuqlarning asosidir.IDC ma'lumotlariga ko'ra, Xitoy 2019 yilda 208 million dona aqlli uy mahsulotlarini jo'natdi, shu jumladan aqlli xavfsizlik, aqlli dinamiklar, aqlli yoritish va boshqa yagona mahsulotlar ko'proq jo'natildi.Epidemiya va boshqa makro omillarning ta'siri tufayli 2020 yilga nisbatan 3 foizga o'sishi prognoz qilinmoqda, bu bozor rivojlanishi uchun asosiy yil bo'ladi.Aqlli uy bozorini sezish, AI va boshqa texnologiyalar hali ham yutuq bosqichida, foydalanuvchi tajribasini yaxshilash kerak, umumiy ekotizim hali shakllanmagan.Bozorning sekinlashuvining kelajakda boshlanishi, kelajakdagi yutuq yadrosi uchun mahsulot kuchi va ekologiya.
1 dekabr kuni 24 nafar akademik, Xitoy sanoat iqtisodiyoti federatsiyasi, Alibaba, Baidu, Haier, Huawei, JD, Xiaomi, China Telecom, Xitoy axborot va aloqa instituti, China Mobile va Xitoyning Ochiq havolalar uyushmasi (OLA Alliance) hamkorlikda ochildi. boshqa muassasalar.OLA Alliance mahalliy Internet industriyasining afzalliklarini to'liq o'ynashni, Xitoy sanoatining xususiyatlariga mos keladigan etakchi texnologiyaga ega bo'lgan yagona ulanish standartini va sanoat ekotizimini yaratishni maqsad qilgan. dunyo.OLA Alliance mahsulot rejasiga ko'ra, OLA Alliance ulanish standartiga asoslangan mahsulotlarning birinchi partiyasi, jumladan, aqlli dinamiklar, shlyuzlar, marshrutizatorlar, konditsionerlar, aqlli chiroqlar, eshik magnitlari, bulutli platformalar va ilovalar, kross-platformani amalga oshiradi, o'zaro tovar va o'zaro toifadagi mahsulotlarning o'zaro muvofiqligi, bu Xitoyda aqlli uyning rivojlanish jarayonini sezilarli darajada rag'batlantirdi.
Aqlli yagona mahsulotlardan bir martalik yechim qo'nishgacha bo'lgan aqlli uy.Aqlli uy rivojlanishining dastlabki bosqichida yagona mahsulot terminallari asosiy, Wi-Fi, APP va bulut uchta standart qurilma edi va aqlli dinamiklar hududning asosiy bozoriga aylandi.Ali va Xiaomi kabi mahalliy internet gigantlari hamma uchun bepulga kirishi bilan aqlli dinamiklar past narxlardagi ovoz balandligi aylanishiga kirishmoqda.Hozirgi vaqtda uy sahnasi bo'linadi va aqlli qurilmalarning xilma-xilligi ortib bormoqda, bu aqlli yorug'lik, aqlli kameralar, aqlli kalitlar va boshqalar kabi etuk aqlli mahsulot shakllarini tug'diradi va bir martalik aqlli uy davrini ochadi. butun uy aqlli.Kelajakda narsalar Interneti, bulutli hisoblash, chekka hisoblash va sun'iy intellektning to'rtta asosiy texnologiyasining jadal rivojlanishi bilan ko'p sonli qurilmalar AloT bo'ladi va pastki va bulut o'rtasidagi aloqa yanada chuqurlashadi.Foydalanuvchi ma'lumotlarining katta miqdordagi yog'ingarchiliklari asosida tahlil qilish uchun portretlarni yaratish zarurati chuqurlashadi.
Aqlli uy sanoati zanjiri: yuqori oqimdagi apparat lokalizatsiyasi targ'ib qilinadi va o'rta oqimdagi raqobat namunasi "dunyoning uch qismi" dir.
Yuqori oqim: Aqlli uyning yuqori oqimi apparat va dasturiy ta'minotga bo'linadi.
Uskuna:Aqlli uy uchun zarur bo'lgan chiplar asosan Internetdagi narsalar sanoatidagi asosiy chiplar bilan bir xil.At present, the larger shipments are still overseas chip manufacturers, such as Qualcomm, Nvidia, Intel, etc. Domestic Lexin Technology insists on AIoT chip research and development and innovation, and is one of the main suppliers in the field of Wi-Fi MCU Narsalar internetidagi chiplar.
Dasturiy ta'minot: Bulutli texnologiya aqlli uyda keng qo'llaniladi va mashinani aniqlash va naqshni aniqlash kabi sun'iy intellekt texnologiyalari ham aqlli uyning interaktiv qobiliyatini doimiy ravishda yaxshilaydi.
O'rta oqim: Smart home midstream aqlli yagona mahsulot ishlab chiqaruvchilari va platformalarini o'z ichiga oladi, tanlovda ishtirok etish uchun uchta turdagi korxonalar mavjud.Masalan, Xiaomi “1+4+N” strategiyasini amalga oshirdi, bu strategiyada mobil telefonlar asosiy, smart TVS, dinamiklar, marshrutizatorlar va noutbuklar esa mahsulot matritsasini shakllantirish va IoT platformalarini yaratishga kirishadi.
Pastki oqim: Aqlli uyning quyi oqimi foydalanuvchiga yo'naltirilgan savdo kanali bo'lib, u onlayn va oflayn savdolar yordamida to'liq kanalli savdoni amalga oshiradi.Muayyan rejimlarga quyidagilar kiradi: elektron tijorat platformasi, O2O savdosi, aqlli uy tajriba zali va boshqalar.
Yer usti tayanch stansiyasi bilan solishtirganda, sun'iy yo'ldosh Internet keng qamrovlilik, arzonroq narx va hududni cheklash kabi afzalliklarga ega va raqamli tafovutni hal qilish va global ulanishni o'rnatish uchun muhim echimlardan biridir.2019-yilda yuqori o‘tkazuvchanlik qobiliyatiga ega sun’iy yo‘ldosh sanoatining daromadi 9,1 milliard dollarga yetdi, 2018-2024 yillar oralig‘ida umumiy o‘sish sur’ati qariyb 30 foizni tashkil etdi. Asosiy daromad manbalari keng polosali internet, mobil aloqa va korporativ tijoratdir.
10 000 dan ortiq sun'iy yo'ldosh ilovalari yakunlandi, bu Xitoyning sun'iy yo'ldosh Internetining jadal rivojlanish davrini anglatadi.2020-yilning 4-dekabriga qadar Xitoy dunyoda ikkinchi o‘rinni egallagan 75 ta sun’iy yo‘ldoshni uchirdi va o‘zining birinchi sun’iy yo‘ldosh Interneti bulut loyihasining birinchi bosqichini yakunladi.2020-yil 28-sentyabrda Xitoy rasman itu-ga Xitoyning jami 12 992 sun’iy yo‘ldoshiga ega bo‘lgan past orbitali yirik yulduz turkumining orbita va chastota qo‘llash tarmog‘i ma’lumotlarini taqdim etdi.Bitta raketada bir nechta sun'iy yo'ldoshlar qobiliyatining oshishi va uchirish narxining pasayishi bilan Xitoy 2021 yilda sun'iy yo'ldoshlarni uchirishning intensiv davriga kiradi.
Katta sun'iy yo'ldosh tarmog'i ishini yakunlashning zaruriy shartlaridan biri bu keng ko'lamli sun'iy yo'ldosh ishlab chiqaruvchi zavodning qo'nishidir. Davlat korxonalari nuqtai nazaridan, Xitoy Fanlar akademiyasi va Shanxay shahri tomonidan birgalikda qurilgan Shanxay mikro sun'iy yo'ldosh muhandislik markazi ikkinchi bosqichda sun'iy yo'ldosh innovatsion zavodini qurishni rejalashtirmoqda.Dongfanghong sun'iy yo'ldoshi yaqinda Aihualu Robot bilan aqlli robotlar orqali tijorat mikro-sun'iy yo'ldoshlarining mahalliy ishlab chiqarish liniyalarini yig'ishni avtomatlashtirish uchun hamkorlik qildi.Xususiy korxonalar nuqtai nazaridan, Yinhe Aerospace, Nintian Microstar va Guoxing Aerospace sun'iy yo'ldosh zavodlari rasman ishga tushirildi va avtomobil giganti Geely ham sun'iy yo'ldosh loyihasiga qo'shilishni boshladi.
Xususiy kosmik korxonalarni moliyalashtirish ko'paydi va barqaror va barqaror ishga tushirish qobiliyati asosiy hisoblanadi. Space X ning raketani qayta tiklash texnologiyasi uchirish xarajatlarini sezilarli darajada kamaytirgani va bir zarbada 60 yulduzdan iborat bir nechta missiyalarni muvaffaqiyatli ishga tushirganligi sababli, koinotga tijorat investitsiyalari ko'paydi.4-dekabr holatiga ko'ra, 36KR tomonidan e'lon qilingan ma'lumotlarga ko'ra, 2020 yilda tijorat kosmik sektorida jami 14 ta moliyalash vaqti bo'lib o'tdi, ulardan 8 tasi 100 million RMB dan ortiq mablag'ni o'z ichiga oladi.Ular orasida Changguang Satellite IPO oldidan 2,464 milliard RMB, Blue Arrow Space 1,3 milliard RMB C+ davra moliyalashtirishni yakunladi.Sarmoyadan so'ng, Galaxy Space-ning qiymati qariyb 8 milliard yuanni tashkil etadi, bu sun'iy yo'ldosh Internet sohasidagi birinchi yagona korporativ korxonaga aylandi va kapital boshga to'plangan.Xorijdagi Space X va OneWeb gigantlari bilan solishtirganda, Xitoyning xususiy kosmik kompaniyalari hali ham uchirish imkoniyatlarida sezilarli bo'shliqqa ega, to'rtta tijorat raketasidan faqat ikkitasi muvaffaqiyatli uchirilgan.Biznesning yopiq tsiklini amalga oshirish kelajakda korxonalarning barqaror rivojlanishining asosiy nuqtasi bo'lib, barqaror va barqaror ishga tushirish qobiliyati asosiy omil hisoblanadi.U birinchi parvozini kelasi yili amalga oshirishi kutilmoqda.
Taxminlarga ko'ra, Xitoyning sun'iy yo'ldosh sanoatining ishlab chiqarish qiymati yaqin to'qqiz yil ichida 600-860 milliard yuanga etadi.XEI ma'lumotlariga ko'ra, taklif etilayotgan yulduz turkumi olti yil ichida sun'iy yo'ldoshlarining yarmini uchirishi va to'qqiz yil ichida to'liq ishga tushirilishi kerak.Pessimistik stsenariy yaqin to‘qqiz yil ichida sun’iy yo‘ldoshlarning 75 foizini, 2450 ta sun’iy yo‘ldoshni, optimistik stsenariy esa 100% sun’iy yo‘ldoshni, ya’ni 3500 ta sun’iy yo‘ldoshni ishga tushiradi.Taxminlarga ko'ra, kelgusi to'qqiz yil ichida Xitoyning sun'iy yo'ldosh sanoatining ishlab chiqarish qiymati 600-860 milliard yuanga etadi.
Biz ishonamizki, Internet Satellite Constellation dasturi sun'iy yo'ldoshlarni ishlab chiqarish va ishga tushirish bilan boshlanadi va xizmat ko'rsatish uchun dastlabki tarmoqqa ulanish tugallangandan so'ng, yer usti uskunalarini ishlab chiqarish va sun'iy yo'ldosh ilovalari boshlanadi.
xususiy korxonalar tomonidan to'ldirilgan "milliy jamoa" boshchiligida.Sun'iy yo'ldosh ishlab chiqarish sohasida aerokosmik va harbiy korxonalar va Milliy Mudofaa ilmiy-tadqiqot instituti tomonidan taqdim etilgan davlat korxonalari ajoyib kuchga ega va ular ustun mavqeni egallab, butun sun'iy yo'ldosh eksporti va uchirish missiyalariga erisha oladilar.Sun'iy yo'ldosh ishlab chiqarish bo'yicha asosiy davlat korxonalariga quyidagilar kiradi: 1) Koinot texnikasi va kosmik apparatlarini ishlab chiqish bilan shug'ullanadigan va 200 dan ortiq kosmik apparatlarni ishlab chiqqan va uchirishga muvaffaq bo'lgan Beshinchi Koinot fanlari va texnologiyalari instituti;2) Xitoy sun'iy yo'ldoshi (Beshinchi Aerokosmik fanlar akademiyasi tomonidan boshqariladigan ro'yxatga olingan kompaniya), kichik sun'iy yo'ldoshlarni ishlab chiqish sanoat zanjirida ko'p qatlamli joylashuvi, sun'iy yo'ldosh erdagi ilovalar tizimini integratsiyalashuvi, terminal uskunalarini ishlab chiqarish va sun'iy yo'ldoshdan foydalanish xizmati;3) Shanxay kosmik texnologiyalar akademiyasi, Xitoyda meteorologik sun'iy yo'ldoshlar va masofadan zondlash sun'iy yo'ldoshlarining asosiy tadqiqot va ishlanma bazasi;4) Ikkinchi Aerokosmik fan va sanoat instituti, "Hongyun loyihasi" qurilishi rahbari va boshqalar. Sun'iy yo'ldosh ishlab chiqaruvchi xususiy korxonalarda to'qqiz kunlik mikro yulduz, Changguang sun'iy yo'ldoshi, tianyi tadqiqot instituti, Guoyu yulduzi, Qianxun joylashuvi, mikro nano yulduz va boshqalar mavjud. start-ups, private enterprise system is flexible, can be used as an effective supplement to state-owned enterprises.
Sun'iy yo'ldoshni ishga tushirish:Xitoy aerokosmik fan va texnologiya korporatsiyasi va Xitoy aerokosmik fan va sanoat korporatsiyasi tashuvchi raketalarning "milliy jamoalari" bo'lib, xususiy korxonalar dastlab muvaffaqiyatli uchirishga erishdilar.Aerokosmik fan va texnologiya guruhi va aerokosmik fan va sanoat guruhi mamlakatimizda deyarli barcha olib o't o'chirish olov Arrow qurilish vazifalari, shu jumladan, kosmik texnologiya korporatsiyasi, uzoq marsh raketa qator kichikdan og'irgacha, qattiqdan suyuq raketa dvigateliga, tandem qoplamasi bo'lishi mumkin. seriyali-parallel turidan hozirgi uzoq marsh jo'natmasiga qadar butun spektr tashuvchi raketa 300 belgidan oshdi;Casic kompaniyasining Pioneer va Kuaychjou raketalari kichik, qattiq motorli raketalar bo‘lib, past yer orbitalarini uchirishga mo‘ljallangan.Yangi tashkil etilgan xususiy korxonalar orasida Star Glory, Blue Arrow space, Onespace va Lingke Space 2018 yildan beri ketma-ket birinchi uchirish missiyalarini yakunladi. Hozirda xususiy raketalarning barchasi o'sish davrida va ularning aksariyati rivojlanish jarayonida. qattiq raketadan suyuq raketaga sakrash.
Sun'iy yo'ldosh yer usti uskunalari kompaniyalari parchalanib ketgan va China Satcom sun'iy yo'ldosh operatsiyalarida monopoliyaga ega.Sun'iy yo'ldosh yer usti uskunalari ikki toifaga bo'linadi: yer usti tarmog'i uskunalari va foydalanuvchi terminali uskunalari.Xitoyning Aerokosmik fan va texnologiya korporatsiyasi, Xitoy sun'iy yo'ldoshi, Big Dipper Star, Hage Communications, China Haida va boshqalar yer usti uskunalarini qurishda ishtirok etadi.Xitoyda sun'iy yo'ldoshdan foydalanish bo'yicha yagona kompaniya - bu sun'iy yo'ldoshdan foydalanish bozorini monopoliyaga olgan China Satcom.Sun'iy yo'ldoshga asoslangan boshqa dasturlar ishlab chiqaruvchilari orasida Aerospace Hongtu, Hualichuangtong, Hypermap dasturiy ta'minoti, unistrong va boshqalar mavjud.
Intellektuallashtirish keyingi 30 yil ichida misli ko'rilmagan imkoniyatdir.Avtomobil sanoati ma'lum darajada funktsional mashinalardan smartfonlarga o'tishni takrorlaydi va sanoat ta'minot zanjiri va qiymat zanjiri qayta tuziladi.Hozirgi vaqtda AKT texnologiyalari va avtomobilsozlik konvergentsiyasi chuqurligida amalga oshirilmoqda, hisoblash va razvedka sanoatning yangi strategik nazorat nuqtasiga aylanadi.Smartfonlardan qariyb uch baravar katta bo'lgan an'anaviy avtomobil bozori yanada strategikdir.IDC ma'lumotlariga ko'ra, dunyo bo'ylab 1,8 milliardga yaqin mobil telefonlar jo'natildi va global bozor taxminan 500 milliard dollarni tashkil etadi.Xalqaro avtomobil ishlab chiqaruvchilar tashkiloti ma'lumotlariga ko'ra, 2019 yilda global yo'lovchi tashish transporti 64,34 million donani, jami transport vositalarini tashish esa 91,36 million donani tashkil etdi.O'rtacha 200 000 yuanga teng yo'lovchi transport vositalarining narxiga asoslanib, faqatgina global yo'lovchi avtomobil bozori taxminan 1,8 trillion dollarga etdi.Avtomobil bozori Huawei uchun 500 milliard dollarlik smartfon bozoridan ko'ra strategikroq.
Vaqt nuqtai nazaridan, avtomobil intellekt darajasi tez sur'atlar bilan yaxshilandi va avtomobil sanoati an'anaviy ishlab chiqarishdan texnologik ishlab chiqarishga o'tmoqda.China Automotive Research And Development Co., LTD maʼlumotlariga koʻra, 2020-yilning yanvar-oktyabr oylari orasida ishlab chiqarilgan 573 ta yangi avtomobildan 239 tasi L1 avtonom haydash funksiyasiga, 249 tasi esa L2 avtonom haydash funksiyasiga ega boʻladi.2020-yilning yanvaridan oktyabrigacha L1 va L2 haydovchiga yordam funksiyalarini yig‘ish darajasi 40 foizdan oshdi va kelajakda o‘sishda davom etishi kutilmoqda.
Elektrlashtirish va elektrlashtirishning kirib borish tezligi tez sur'atlar bilan o'sib bormoqda, aqlli haydash hali ham boshlang'ich bosqichida.Hozirgi vaqtda, L1 / L2 aqlli ulangan transport vositalarining kirib borish darajasi qariyb 30% ga etgan bo'lsa-da, bu 2011 yilda global smartfonlarning kirib borish darajasiga teng, global aqlli haydash hali ham aqlli boshlang'ich bosqichida.Kelajakda 5G-V2X ni bosqichma-bosqich tijoratlashtirish, yuqori aniqlikdagi xarita va yo'lning kooperativ qo'nishi va velosipedlarning aqlli darajasini doimiy ravishda yaxshilash bilan aqlli haydash L1 / L2 dan L3 / L4 ga L5 gacha asta-sekin o'tadi.
Hozirgi vaqtda Huawei-ning aqlli avtomobillarga kirishi o'z imkoniyatlarini birlashtirgan va sanoat tendentsiyasiga mos keladigan muqarrar tanlovdir.Tarixiy jihatdan Huawei kompaniyasining yangi korxonalarga keng ko‘lamli strategik sarmoya kiritishi odatda ikkita shartga javob beradi: birinchidan, katta bozor sig‘imi;Ikkinchidan, vaqtdan boshlab, bozor penetratsiyani tez yaxshilash arafasida.
Huawei yaqinda HI brendining to‘liq stekli aqlli avtomobil yechimini chiqardi va avtomobillar internetining mahsulot matritsasi to‘liq shakllandi. 2020-yil 30-oktabrda Huawei o‘zining yillik yangi mahsulotini taqdimotida Intelligent avtomobil yechimlarining mustaqil brendi bo‘lgan HI (Huawei Intelligent Automotive Solution) ni taqdim etdi.HI to'liq stackli aqlli avtomobil yechimi 1 ta hisoblash va aloqa arxitekturasi va 5 ta aqlli tizim, aqlli haydash, aqlli kokpit, aqlli elektr, aqlli tarmoq va aqlli avtomobil buluti, shuningdek, lidar, AR-HUD kabi aqlli komponentlarning to'liq to'plamini o'z ichiga oladi.HI ning yangi algoritmi va operatsion tizimi uchta hisoblash platformasini, aqlli haydash uchun hisoblash platformasini, aqlli kabinani hisoblash platformasini va aqlli avtomobil boshqaruvini hisoblash platformasini, shuningdek, uchta AOS (aqlli haydash operatsion tizimi), HOS (aqlli kokpit operatsion tizimi) va VOSni o'z ichiga oladi. (avtomobilni boshqarishning aqlli operatsion tizimi).
1) Bitta hisoblash va aloqa arxitekturasi. Avtomobil elektron komponentlarining funktsiyalariga asoslanib, Huawei hisoblash va aloqa arxitekturasi uchta domenga bo'linadi: haydash, kokpit va transport vositalarini boshqarish va tegishli uchta hisoblash platformasi va operatsion tizimlarini taqdim etadi.Ushbu arxitektura an'anaviy avtomobil ishlab chiqaruvchilarga dasturiy ta'minot bilan belgilangan transport vositalarini ishlab chiqarish jarayonini tezlashtirishga va almashtiriladigan apparat va yangilanadigan dasturiy ta'minotga ega yangi biznes modelini amalga oshirishga yordam beradi.
2) Beshta aqlli tizim.Huawei beshta aqlli tizimni ta'minlab, avtomobillar terminalining bulutli tartibini yaxshilaydi.Oxirgi tomon aqlli haydash va aqlli energiya tizimini ta'minlaydi, boshqaruv tomoni aqlli tarmoq tizimi aloqa moduli, T-box va bort tarmog'i kabi bir qator mahsulotlarni o'z ichiga oladi va bulut tomoni huawei bulutli avtonom haydash bulut xizmatini taqdim etadi va HiCar aqlli kokpit tizimi.
3) 30+ aqlli komponentlar.Anʼanaviy Tier1 bilan toʻgʻridan-toʻgʻri raqobatda Huawei avtomobil korxonalarini lidar va AR HUD kabi aqlli komponentlarni toʻgʻridan-toʻgʻri taʼminlab, aqlli transport vositalarining qoʻshimcha bozor darajasiga aylanadi.
Hozirgi vaqtda transport vositalarining interneti va aqlli haydash bozori xalqaro Tier1 gigantlari tomonidan monopollashtirilgan.Uzoq muddatli istiqbolda Huawei ichki bo‘shliqni to‘ldirishi va Bosch va Xitoy materiki kabi jahon darajasidagi Tier1 yetkazib beruvchisiga aylanishiga ishonamiz.
5.2 Aqlli haydash: tartibni idrok etish + qaror qabul qilish qatlami, hisoblash platformasi va eng kuchli lidar o'sishiga e'tibor qarating
Intellektual haydash tizimi an'anaviy avtomobildan farq qiladigan aqlli avtomobilning asosiy qo'shimcha qismi bo'lib, uni idrok etish qatlami, qaror qatlami va ijro etuvchi qatlamga bo'lish mumkin.Hozirda Huawei ularning barchasi uchun sxemaga ega.Sensor qatlami (ko'z va quloq): asosan kameralar, millimetrli to'lqinli radar, lidar va atrof-muhitni idrok etishni amalga oshirish uchun boshqa sensorlarni o'z ichiga oladi.Qaror qabul qilish qatlami (miya): ma'lumotlarni qayta ishlash uchun mas'ul bo'lgan chiplar va hisoblash platformalarini o'z ichiga oladi va ma'lumotlarga asoslangan holda bashorat qilish, hukm qilish va ko'rsatmalar berish.Ijro etuvchi qatlam (qo'llar va oyoqlar: tormozlash, rulni boshqarish va h.k.) ko'rsatmalarni bajarish va tormozlash, rulni boshqarish, qatorni o'zgartirish va hokazo kabi harakatlarni bajarish uchun javobgardir. Aqlli haydash orqali olib kelingan ortib boruvchi komponentlar bozori asosan idrok etish qatlamida va decision layer, while the executive layer is more about upgrading and adaptation.
Xitoy yengil avtomobillari bozorida aqlli haydash (sezish va qaror qabul qilish) uchun ortib boruvchi maydon 2025 yilga kelib 220,8 milliard yuanga va 2030 yilga kelib 500 milliard yuanga etadi, deb hisoblaymiz. Ular orasida qaror qabul qilish darajasining qiymati eng yuqori, 50% dan ortiqni tashkil etadi.O'sish sur'ati bo'yicha, hisoblash platformasi va lidar eng yaxshi o'sishga ega, keyingi o'n yillikda birikma o'sish sur'ati 30% dan ortiq.
Investitsion imkoniyatlar: Kelgusi oʻn yillikdagi eng kuchli oʻsish taʼminot zanjirini mahalliylashtirish va xalqaro imkoniyatlarga eʼtibor qaratgan holda hisoblash platformalari, lidar va avtomobil ichidagi kameralarda boʻladi.
Huawei aqlli haydash sohasida kuchli apparat va hisoblash platformasi afzalliklariga ega va uning kuchli ishtiroki butun sanoat zanjirini tijoratlashtirish jarayonini tezlashtirishga yordam beradi.Kamera kabi idrok qatlami sohasida Xitoyda Sunny Optics, Howe Technology va boshqalar kabi bir qator global raqobatbardosh kompaniyalar paydo bo'ldi, ular avtomobil bozorining umumiy va ulushining o'sishidan foyda ko'radi.Uzoq muddatli istiqbolda, lidar va hisoblash platformalari keyingi 10 yil ichida eng kuchli o'sish istiqbollariga ega va raqobat hali boshlang'ich bosqichida va landshaft o'zgarmasdan uzoqda bo'lsa-da, diqqatni birinchi harakatlanuvchi birinchi tijorat kompaniyalariga qaratish mumkin. afzallik va xalqaro miqyosda kengayish qobiliyati.
Bort kamerasi: Sainty Optics (optik linza), Weil Holdings (tasvir sensori)
Lidar: Lasai Technology, Radium God Intelligence, Sagittarius juchuang
5.3 Smart Cockpit: Mashina axborot-ko'ngilochar tizimi asosiy uskuna, operatsion tizim/dasturiy ta'minot bo'yicha raqobatdosh ustunliklarga ega bo'lgan yetkazib beruvchilarga e'tibor qaratadi.
Razvedka an'anaviy biznes modelini butunlay o'zgartiradi, avtomobillarni sotish endi qiymatni amalga oshirishning yakuniy nuqtasi emas, balki yangi boshlanish nuqtasi bo'ladi.
Biz aqlli kokpit aqlli haydash jarayonida eng etuk dastur ekanligiga ishonamiz,va bozor hajmi 2025 yilga kelib 100 milliard yuanga va 2030 yilga kelib 152,7 milliard yuanga yetishi kutilmoqda. Ularning orasida avtomobil ko'ngilochar tizimi eng yuqori 60% yoki shunga o'xshashni tashkil etdi. Intellektual kokpitning apparat va dasturiy ta'minoti farqlana boshladi.Ekran kabi apparat vositalarining narxi muhandislik ko'nikmalarining etukligi bilan kamayadi va avtomobil o'yin-kulgi va boshqa dasturiy ta'minotning qiymati boy funksiyalar bilan ortadi.Kelajakdagi investitsiyalar asosiy apparat, operatsion tizim/dasturiy ta'minotda integratsiyalashgan afzalliklarga va raqobatbardosh ustunlikka ega bo'lgan 1-darajali etkazib beruvchilarga qaratilishi kerak.
Intellektual kokpit sohasida oems, an'anaviy Tier1 va Internet gigantlari Tier0.5 tizim integratorlariga yaqinlashmoqda.Kelajakdagi tendentsiya krossover va ko'p sohali integratsiya va ochilish bo'lib, qiymat asta-sekin dasturiy ta'minot/algoritm, dastur va xizmatga o'tkaziladi.Hozirgi e'tibor asosiy apparat va operatsion tizim/dasturiy ta'minotda integratsiyalashgan afzalliklarga va raqobatdosh ustunlikka ega 1-darajali sotuvchilarga qaratilgan.
Operatsion tizim: Huawei, Ali, Zhongke Chuangda
Supcon multimedia host tizimi integratorlari: Desai Xiwei, Huayang Group, Hangsheng Electronics
Displey (HUD / asboblar paneli / markaziy boshqaruv ekrani): Desai Xiwei, Huayang Group, Zejing Electronics
Chip ishlab chiqaruvchilar: Huawei, Horizon, Allambition Technology
Zaryadlovchi qoziq va avtomobil quvvati yarim o'tkazgichlari kabi qo'shimcha bozor sanoati zanjiriga investitsiya imkoniyatlariga e'tibor berish tavsiya etiladi.
"Uch elektr" an'anaviy yonilg'i transport vositalarini farqlash uchun yangi energiya vositalarining asosiy qismidir.Biz Xitoyning "uch energiya tizimi" yo'lovchi avtomobilining bozor hajmi 2020-yilda 95,7 milliard yuanga, 2025 yilda 268,5 milliard yuanga va 2030 yilda 617,9 milliard yuanga yetishini prognoz qilamiz, 2020-2030 yillarda murakkab o'sish sur'ati 20 foizdan oshadi.
Zaryadlovchi qoziq va avtomobil quvvati yarimo'tkazgichlari kabi qo'shimcha bozor sanoat zanjirining investitsiya imkoniyatlariga e'tibor berish tavsiya etiladi.
Biz ishonamizki, elektr transport vositalarining yuqori quvvat zichligi va doimiy magnit sinxronizatsiyasiga bo'lgan talab elektr haydovchi tizimini yuqori darajada integratsiyalashuviga yordam beradi, IGBT va silikon karbid quvvat qurilmalariga talab ortib bormoqda va yuqori darajada bog'langan quvvat qurilmalari sovutish tizimini yangilashga yordam beradi. tizimi.Batareyalarga qo'shimcha ravishda, Huawei aqlli elektrning barcha asosiy aloqalarida chuqur sxemaga ega, garchi mahalliy va tegishli kompaniyalar raqobatbardosh munosabatlarni tashkil qilsalar ham, sanoat rivojlanishining dastlabki bosqichida bozor to'yingan emas, investorlar to'lashlari kerak. sanoatga kirish imkoniyatlarini tez sur'atlar bilan oshirishga ko'proq e'tibor qaratish.
Zaryadlovchi qoziq: Telai elektr batareyasi: Ningde Times, BYD
IGBT: Yulduzli yarim qo'llanma, BYD
Silikon karbid: Shandong Tianyue, SAN fotoelektrik
Issiqlik boshqaruvi: Sanhua aqlli boshqaruvi
5.5 Intellektual tarmoq: Kichik va o'rta kompaniyalar uchun avtotransport vositalarining old o'rnatilishi, moduli va T-boxi tendentsiyasi yo'qolishi mumkin
Bort moduli, shlyuz moduli va T-box bortdagi aloqa funktsiyasini amalga oshirish uchun avtomobil ichidagi asosiy komponentlar ekanligiga ishonamiz.Hisob-kitoblarga ko'ra, kelajakda velosiped tarmog'i uchun Xitoy yengil avtomobil bozorining qiymat maydoni 2025 yilda 27,6 milliard yuanga va 2030 yilda 40,8 milliard yuanga etadi. Ular orasida avtomobil moduli va avtomobil T-box 10 yil ichida murakkab o'sish sur'ati 10 ga teng. %.
Investitsion imkoniyatlar: chiplar hali ham katta bolalar o'yini bo'lib qolmoqda, modlar va T-boxlar kichik kompaniyalarning chiqib ketishiga imkon beradi.
Chip raqobat to'sig'i yuqoriroq, mukofot saxiyroq, gigant hali ham uzoq vaqt davomida chipga e'tibor qaratadi, chip moduli o'z-o'zidan foydalanish yoki individual yuqori darajadagi mijozlarni ta'minlaydi.
Aloqa moduli: masofaviy aloqa, keng aloqa
5.6 Avtotransport bulutli xizmati: Avtotransport bulutli xizmatining istiqboli keng.
U asosan avtonom haydash, yuqori aniqlikdagi xaritalash, Avtomobillar interneti va V2X kabi to'rtta ommaviy avtotransport bulutli xizmatlarini taqdim etadi.
Mahalliy va xorijiy texnologiya gigantlari avtomobil buluti xizmatiga, ko'p bulutli, gibrid bulutli va boshqa tendentsiyalarga kirib bormoqda, kelgusi o'n yil ichida o'sish uchun katta maydon mavjud, sanoat zanjiri hamkorlari Huawei avtomobil bulut xizmati bilan umumiy o'sishga erishishlari kutilmoqda.Huawei bulut xizmatlari sanoati zanjiri hamkorlarining investitsiya imkoniyatlarini infratuzilmani qurish, maʼlumotlardan tortib, qoʻllash va xizmat koʻrsatishgacha boʻlgan qiymat zanjirining oʻtkazish ketma-ketligiga koʻra tushunish tavsiya etiladi.
AKT infratuzilmasi bo'yicha hamkorlar: GDS, IHUalu, China Software International, Digital China va boshqalar.
Internet of Vehicles hamkorlari: Shanxay Botai va boshqalar.
Avtomobil ilovasi hamkorlari: Bilibili, Same trip, Deep Love listen, Gedou va boshqalar.
"Intelligent" - bu aqlli avtomobillar davridagi investitsiyalarimizning asosiy kalit so'zi va asosiy yo'nalishi.Intelligentning asosiy chizig'i atrofida biz aqlli transport vositalariga sarmoya kiritishning umumiy sur'ati uchta to'lqinni tushunishi kerak deb hisoblaymiz.
Birinchi to'lqin, ta'minot zanjiri.Biz aqlli avtomobillar davrida Xitoy ta'minot zanjirining yuksalishiga optimistik qaraymiz va biz investitsiya imkoniyatlarini uch o'lchovdan tushunishimiz mumkin.Birinchidan, global kengayish imkoniyatlari.Batareyalar, kameralar, tarmoq modullari va avtomobil aloqa uskunalari kabi ba'zi segmentlarda mahalliy etakchi kompaniyalar global miqyosda kengayish imkoniyatiga ega.Global asosiy OEM ta'minot zanjiriga kirgandan so'ng, o'lchovni tezda kengaytirish mumkin.Ikkinchisi, imkoniyatni almashtirishni mahalliylashtirish, ba'zi segmentlarda, masalan, avtomobil IGBT, MCU, millimetrli to'lqinli radar, issiqlik boshqaruvi, sim orqali boshqarish va boshqalar, ba'zi mahalliy kompaniyalar iteratsiya va yangilash orqali asta-sekin eroziyaga olib kelishi kutilmoqda. kelajakda chet el gigantlarini almashtirishning bozor ulushi.Uchinchidan, kompyuter platformasi, lidar, yuqori aniqlikdagi xarita, kremniy karbidli quvvat qurilmalari kabi ba'zi segmentlarda yangi sxemalarni o'zgartirish imkoniyati, yangi texnologiyalarning kirib borishi va qo'llanilishi, mustaqil brend avtomobil korxonalarining o'zgarishi bilan endigina boshlandi. mahalliy avtomobil ishlab chiqarishda yangi kuchlarning ko'tarilishi jahon yetakchisining yangi segmentini yaratishi kutilmoqda.
Aqlli avtomobillar xitoylik avtomobil kompaniyalariga yo‘lni o‘zgartirish va avtomobillarni bosib o‘tish imkoniyatini beradi.Aqlli avtomobillar tendentsiyasiga moslasha olmaydigan kompaniyalar yo'q qilinadi.Aralashning bu raundi endigina boshlandi va kim g'olib ekanligini aniqlashga hali erta.2025-yilda Xitoyning yangi energiya vositalarining kirib borish darajasi 20% ga yetganda, biz faqat bir maslahatni ko'rishimiz mumkin. OEMS ikkita lagerga bo'linadi.Yangi kuchlarning ko'pchiligi va ba'zi an'anaviy etakchi ishlab chiqaruvchilar vertikal integratsiya rejimini tanlaydilar va asosiy dasturiy ta'minot va ba'zi apparatlarni o'zlari ishlab chiqadilar.Aksariyat an'anaviy avtomobil ishlab chiqaruvchilari ishlab chiqarish va integratsiya imkoniyatlarini ta'minlaydi va to'liq stekli avtonom haydash texnologiyasini o'zlashtirgan Huawei va Waymo kabi AKT gigantlari bilan yaqindan hamkorlik qiladi.Sanoat daromadining ko'p qismini o'z zimmasiga oladigan ishlab chiqilayotgan ishlab chiqaruvchilar va avtonom haydash yechimlari provayderlari ushbu to'lqinda katta g'oliblar bo'ladi.
.Avtotransport vositalarini yo'lga qo'yish infratuzilmasini ommalashtirish va velosipedlarning intellektual darajasini yaxshilash bilan L4 miqyosli yengil avtomobillar savdo bozorida Robotaxi xizmati keng ko'lamli ishga kiradi va avtonom haydash stsenariylariga asoslangan ilovalar va xizmatlar yorilib keta boshlaydi.Avtonom haydash infratuzilmasi provayderlari, mobillik xizmati kompaniyalari va avtoulovlarning mobil interneti ilovalari va xizmat ko'rsatish platformasi provayderlari sarmoyaning uchinchi to'lqinining diqqat markazida bo'ladi.
Biz Huawei ichki bo‘shliqni to‘ldirishi va Bosch va Xitoy materik bilan bir qatorda 50 milliard dollarlik yangi AKT Tier1 yetkazib beruvchisi bo‘lishi kutilmoqda, deb umid qilamiz. Avtotransport ishlab chiqarish, akkumulyator, ultratovushli radar, avtomashinalar uchun maʼlumot-koʻngilochar apparatlar va boshqa arzon qurilmalar kabi bir nechta havolalarga qoʻshimcha ravishda, Huawei aqlli haydashning deyarli barcha asosiy yoʻnalishlarida joylashuvga ega.
Biz ishonamizki, Huawei kompaniyasining ishtiroki Xitoyning aqlli haydash, aqlli haydash sanoati zanjirini uzoq muddatli hamkorlikda sanoatlashtirishga yordam beradi, qo'shimcha salohiyatli hamkorlik kompaniyalari birinchi bo'lib foyda ko'rishlari kutilmoqda.OEMS changan, Baic yangi energiya, akkumulyator batareyasi etakchi Ningde marta, yangi to'rt o'lchovli xarita kabi yuqori aniqlikdagi xarita ishlab chiqaruvchilari.
Huawei kirgan yoki yaratayotgan tarmoqlar uchun, masalan, lidar, hisoblash platformasi, IGBT va boshqa segmentlar, sanoatning past darajada kirib borishi yoki mahalliylashtirish endigina boshlanganligi sababli, TAM bozor maydoni etarlicha katta va boshqa kompaniyalar. Bu sohalarda hali ham katta investitsiya imkoniyatlari mavjud.Umuman olganda, Huawei-ning aqlli avtomobillar sohasiga kirishi hali boshlang'ich bosqichda ekanligini hisobga olsak, sanoat zanjiri sheriklaridan kim foyda ko'rishi va ular qanchalik foyda olishi haqida yuqori darajada noaniqlik mavjud va doimiy dinamik kuzatuv talab qilinadi. kelajak.
Huawei aqlli haydash, aqlli kokpit, aqlli tarmoq, aqlli elektr va avtomobil bulut xizmatlariga e'tibor qaratadi, bular ham kelajakda aqlli avtomobillar olib keladigan eng muhim qo'shimcha bozorlardir.Bizning taxminimizcha, Xitoyning yengil avtomobillar bozorining umumiy o'sish sur'ati 2020 yildagi 200 milliard yuandan 2030 yilda 1,8 trillion yuangacha o'sadi va 10 yillik o'sish sur'ati 25 foizni tashkil qiladi.Intellektual ulanish orqali olib kelingan velosipedlarning o'rtacha qiymati 10 000 yuandan 70 000 yuanga ko'tariladi. Tuzilish nuqtai nazaridan, kelajakda aqlli elektr, aqlli haydash, avtomobil bulutli xizmatlari 90% dan ortiqni tashkil qiladi.Hozirgi vaqtda aqlli elektrning eng yuqori ulushi 45% dan ortiq, aqlli haydash o'rta muddatli kuchda bo'ladi, 2025 yil qiymati taxminan 31% ni tashkil qiladi.Hozirgi bosqichda avtotransport bulutli xizmatlarining bozor qiymati hali shakllanmagan va u 2025 yilga kelib 12 foizni, 2030 yilga kelib esa 30 foizni tashkil etishi kutilmoqda.
Yuqorida aytib o'tilgan beshta sektor orasida investorlarga akkumulyator, lidar, hisoblash platformasi, IGBT, xarita va dasturiy ta'minot xizmat ko'rsatuvchi provayder va avtomobil tarmog'i moduli kabi katta o'sish maydoni va yuqori velosiped qiymati bo'lgan segmentlarga e'tibor qaratish tavsiya etiladi.
Global avtonom haydash sanoati jadal o'sish davrida.Sanoat zanjirining qiymat taqsimoti o'z navbatida ta'minot zanjiridan aqlli haydash yechimlari ishlab chiqaruvchilari, oemlar va dastur va xizmat ko'rsatish bozorlariga o'tadi.Quyidagilarga e'tibor qaratish tavsiya etiladi:
Intellektual haydash: Sainty Optics/Weil (avtomobil kamerasi), Hexai Technology/Radium Intelligence/Sagitar Juchuang (liDAR), Huawei/Horizon (hisoblash platformasi), Baytel (liniyani boshqarish)
huawei/ali/kechuang (operatsion tizim), huawei/horizon/chi texnologiyasi (chip) aqlli elektr: ningde yoshi/byd (batareya), yarim hidoyat/bydgacha (IGBT), shandong kun yue/uch AnGuang elektr (sic) ), uchta gulli razvedka nazorati (issiqlik boshqaruvi), (qo'ng'iroq) aqlli zaryadlash qoziqlari qilingan: Yuyuan / Fibocom (Aloqa moduli), Huawei / Desesiwei / Gao Xinxing (T-Box)
Avtomobil buluti xizmatlari: GDS/China Software International (AKT infratuzilmasi boʻyicha hamkor), 4d Map New (Yuqori aniqlikdagi xarita)
5G: China Mobile/China Telecom/China Unicom (operator), ZTE (asosiy uskuna sotuvchisi), Zhongji Xuchuang/Xinyisheng (optik modul), Shijia Photon (optik chip), DreamNet Group (5G yangiliklari)
Bulutli hisoblash: Jinshan Cloud (IaaS), WANGUO Data/Baoxin Software/Halo New Network (IDC), Inspr Information (server), Kingdee International/User Network (SaaS)
Narsalar interneti: Yuyuan aloqasi/Fibocom (modul), Huweiwei Communication (terminal), Heertai/Topone (Smart uy), Hongsoft Technology (AIoT), China Satellite/Haig Communication/China Satcom/Hainengda (Satellite of Things)
Aqlli transport vositalari: Horizon (hisoblash platformasi), Sun-Yu Optics (optik idrok), Hexai Technology (lidar), Star Semi-guidance (IGBT), Zhongke Chuangda (operatsion tizim), Desai Xiwei (aqlli kokpit)
Yetti.
5G 2C biznesi uchun hali aniq biznes modeli shakllanmagan va sanoatda uning ilovasini ishlab chiqish uchun 2-3 yil kerak bo‘ladi va operatorlarning 5G kapitalini sarflashga tayyorligi kutilganidan past bo‘lishi mumkin;
ICP kapital xarajatlarining o'sishi sekinlashmoqda va ommaviy bulutli biznesning rivojlanishi kutilganlarga javob bermasligi mumkin;Bulutdagi korxonalarning rivojlanishi kutilganidek emas, sanoat raqobati kuchayib bormoqda va korxonaning IT xarajatlari sezilarli darajada kamayadi;
Dasturiy ta'minotni mahalliylashtirish kutilganidan kamroq;Narsalar interneti (iot) ulanishlari soni kutilganidek o'smayapti, sanoat zanjiri esa orqada qolmoqda;
Aqlli haydash sanoati kutilganidek rivojlanmayapti;
Xitoy va Qo'shma Shtatlar o'rtasidagi savdo ishqalanishining kuchayishi xavfi.
Yuborilgan vaqt: 2021-yil 2-avgust